wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有上百家A股上市企業(yè)發(fā)布了今年一季度業(yè)績預(yù)告，其中逾八成公司凈利潤預(yù)增。而在所有領(lǐng)域中，儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)盈利增長最為迅速，表現(xiàn)十分亮眼。盡管受市場(chǎng)波動(dòng)影響，儲(chǔ)能上市公司在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)并不盡如人意，但在整體業(yè)績飄紅、政策環(huán)境不斷向好的背景下，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正迎來新的發(fā)展機(jī)遇期。
全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績飄紅
據(jù)南都電源2022年第一季度業(yè)績預(yù)告，1月-3月，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.8億元-5.15億元，較上年同期的2973.8萬元增長1514.1%-1631.79%。除因處置子公司股權(quán)產(chǎn)生的投資收益外，南都電源表示，鋰電材料大幅上漲，而公司布局的鋰電資源回收業(yè)務(wù)已逐步投產(chǎn)，并產(chǎn)生效益，產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)效應(yīng)初顯。
鋰電材料價(jià)格的大幅上漲，不僅促使擁有回收業(yè)務(wù)的下游企業(yè)業(yè)績提升，同樣也拉動(dòng)了上游企業(yè)業(yè)績。雅化集團(tuán)一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9億元-12億元，較上年同期的7801.21萬元增長了1053.67%-1438.22%。盛新鋰能也實(shí)現(xiàn)較大增長，1月-3月公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為9億元-11億元，較上年同期的1.04億元增長765.24%-957.52%。
雅化集團(tuán)指出，鋰行業(yè)需求不斷攀升，鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，公司釋放產(chǎn)能、增加銷售，鋰鹽產(chǎn)品銷量逐步提升，鋰業(yè)務(wù)利潤大幅度增長。盛新鋰能則強(qiáng)調(diào)了新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展對(duì)公司業(yè)績的促進(jìn)作用。
同時(shí)，電解液相關(guān)上市公司盈利能力快速提升。新宙邦、多氟多、永太科技、天際股份預(yù)計(jì)一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為4.82億元-5.13億元、7億元-7.3億元、3.72億元-4.23億元和4億元-4.4億元，較上年同期上升210%-230%、650.55%-682.72%、410%-480%和742.8%-827.08%。
此外，鋰電池正負(fù)極材料企業(yè)長遠(yuǎn)鋰科、杉杉股份和安納達(dá)預(yù)計(jì)一季度分別實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為33.5萬元-34.5萬元、7.5億元-8.5億元和4887.5萬元-6414.85萬元，同比增長175.77%-184%、148%-181%和60%-110%。
提振市場(chǎng)信心
工信部電子信息司數(shù)據(jù)顯示，2022年1月-2月，國內(nèi)鋰電池總產(chǎn)量超過8200萬千瓦時(shí)。其中，儲(chǔ)能電池產(chǎn)量超過900萬千瓦時(shí)，動(dòng)力電池裝車量約3000萬千瓦時(shí)。同期，鋰電池材料價(jià)格快速上漲。截至3月末，電池級(jí)碳酸鋰和電池級(jí)氫氧化鋰售價(jià)分別超50萬元/噸和49萬元/噸，較2021年末上漲超82%和120%，同比漲幅超460%和560%。
在市場(chǎng)需求走高且價(jià)格提升的背景下，雅化集團(tuán)、盛新鋰能、永太科技等企業(yè)今年一季度預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤甚至超過去年全年的凈利潤。
據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(下稱“CNESA”)發(fā)布的最新儲(chǔ)能指數(shù)顯示，3月儲(chǔ)能指數(shù)呈寬幅震蕩形態(tài)，月末達(dá)到1395.2，下跌8.09%，同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌10.35%。據(jù)了解，CNESA儲(chǔ)能指數(shù)以二級(jí)市場(chǎng)為基礎(chǔ)，觀察、研究儲(chǔ)能類企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。該指數(shù)選取了鋰及其他資源、電解液、正負(fù)極材料、電池、系統(tǒng)集成商等儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同環(huán)節(jié)中市值較大、流動(dòng)性較好的52家企業(yè)。
CNESA認(rèn)為，宏觀上受國際形勢(shì)影響，中概股3月中出現(xiàn)下跌，進(jìn)而傳導(dǎo)至A股市場(chǎng)，上證指數(shù)一度下跌。隨著博弈的結(jié)束，市場(chǎng)信心反彈。具體到儲(chǔ)能相關(guān)領(lǐng)域，儲(chǔ)能電池供應(yīng)鏈與新能源汽車動(dòng)力電池產(chǎn)能布局息息相關(guān)。由于該領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃頻出，市場(chǎng)擔(dān)心出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致投資者對(duì)新能源汽車及電池產(chǎn)業(yè)鏈公司的長期成長性信心減弱。
東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至4月14日，儲(chǔ)能板塊指數(shù)為1325.89，近一年來的最低值為2021年5月出現(xiàn)的995，而最高值則為同年10月出現(xiàn)的1913。另平安證券援引wind數(shù)據(jù)稱，近期鋰電池指數(shù)市盈率基本回落至歷史中值水平。
政策紅利持續(xù)釋放
從政策層面看，儲(chǔ)能領(lǐng)域正處于新的發(fā)展周期。3月底，國家能源局南方監(jiān)管局就《南方區(qū)域電力并網(wǎng)運(yùn)行管理實(shí)施細(xì)則》《南方區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》公開征求意見，其中明確獨(dú)立儲(chǔ)能電站作為新主體納入南方區(qū)域“兩個(gè)細(xì)則”管理。在補(bǔ)償上，獨(dú)立儲(chǔ)能電站參照煤機(jī)深度調(diào)幅第二檔的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。
同時(shí)，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》并設(shè)定了新型儲(chǔ)能的發(fā)展目標(biāo)——到2025年，從商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件;電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)近一步提升，系統(tǒng)成本降低30%以上;到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。此外，山東4家獨(dú)立儲(chǔ)能電站進(jìn)入電力現(xiàn)貨市場(chǎng)，開啟了儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨市場(chǎng)的模式與機(jī)制探索。
數(shù)據(jù)分析公司GlobalData預(yù)測(cè)，在成本不斷下降、可再生能源需求持續(xù)增長的背景下，到2026年，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模有望超過108億美元，亞太市場(chǎng)將成為舉足輕重的市場(chǎng)。按國別，中國將成為全球最大的儲(chǔ)能市場(chǎng)。屆時(shí)，中國儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模將超過40億美元。
國信證券指出，目前電化學(xué)儲(chǔ)能電站建設(shè)成本約為2元/瓦，度電成本約為0.61元/千瓦時(shí)-0.82元/千瓦時(shí)。隨著電化學(xué)儲(chǔ)能研發(fā)腳步進(jìn)一步加快，各項(xiàng)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，未來電化學(xué)儲(chǔ)能成本將下降30%。
在積極前景下，國內(nèi)多家券商機(jī)構(gòu)給出了更加樂觀的預(yù)期：到2025年，我國儲(chǔ)能投資市場(chǎng)空間或超過4500億元，2030年將突破萬億元。（董梓童）
評(píng)論