第一財(cái)經(jīng)消息，8月2日，最新的《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜公布。今年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入總和約為41萬(wàn)億美元，比上年上漲8.4%。進(jìn)入排行榜的門(mén)檻(最低銷(xiāo)售收入)也從286億美元升至309億美元。但受全球經(jīng)濟(jì)下行影響，今年所有上榜公司的凈利潤(rùn)總和同比減少6.5%，約為2.9萬(wàn)億美元。
從科技領(lǐng)域情況來(lái)看，曾在去年躍居第二的亞馬遜下滑至第四，蘋(píng)果公司從去年的第七位下滑一名到第八。
中國(guó)科技公司排名靠前的包括了鴻海精密(第27位)、京東(第52位)、中國(guó)移動(dòng)(第62位)、阿里巴巴(第68位)、華為(第111位)、中國(guó)電信(第132位)、騰訊(第147位)等，排名較去年都出現(xiàn)一定程度的下滑。其中華為今年的排名下降了15位，跌出前100名;去年位列266名的小米今年下跌94位至360名;曾經(jīng)多次上榜的白電龍頭格力今年已跌出榜單。此外，中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)公司立訊精密首次登上榜單。
今年上榜的互聯(lián)網(wǎng)公司增加至8家，中美各占半壁江山，分別是：亞馬遜、Alphabet、京東、阿里巴巴、Meta、騰訊、美團(tuán)和Uber。其中美團(tuán)和Uber都是第一次上榜。但值得注意的是，前6家互聯(lián)網(wǎng)公司中，除Alphabet排名持平外，其余在今年榜單上的名次均出現(xiàn)下滑。
這些科技公司最賺錢(qián)
《財(cái)富》今年發(fā)布的排行榜把所有企業(yè)按照其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域進(jìn)行分類(lèi)，在榜的135家中國(guó)大陸(包括香港)企業(yè)分屬15個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，其中僅有4個(gè)領(lǐng)域企業(yè)銷(xiāo)售收益率超過(guò)5%，即金融、運(yùn)輸、電信和高技術(shù)領(lǐng)域。
在世界500強(qiáng)整體利潤(rùn)下滑的情況下，仍有不少科技公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。榜單顯示，利潤(rùn)榜前五位中有三家科技企業(yè)：蘋(píng)果公司位居利潤(rùn)榜第二位，利潤(rùn)超過(guò)998億美元;微軟利潤(rùn)同比大增114億美元，以727億美元的利潤(rùn)上升至利潤(rùn)榜第三位;谷歌母公司Alphabet位列利潤(rùn)榜第四位。
上述科技公司中，蘋(píng)果公司雖然排名下降一位，但在今年成為全球首家市值突破3萬(wàn)億美元的企業(yè)。微軟的排名較去年上升3位，憑借對(duì)OpenAI的投資與合作市值飆漲，并成為大模型領(lǐng)域的重要玩家。谷歌母公司Alphabet的排名和去年持平，但利潤(rùn)較去年同期有所下降。在生成式人工智能的浪潮中，谷歌與微軟正展開(kāi)激烈的“軍備競(jìng)賽”。
在中國(guó)科技公司中，騰訊、臺(tái)積公司和中國(guó)移動(dòng)等也成為凈利潤(rùn)排名靠前的企業(yè)。其中，臺(tái)積公司去年實(shí)現(xiàn)了333億美元凈利潤(rùn);中國(guó)移動(dòng)去年利潤(rùn)約175億美元，同比增長(zhǎng)8.2%;騰訊的凈利潤(rùn)較去年下降了19%，但仍以超過(guò)279億美元的凈利潤(rùn)位列前茅。
在利潤(rùn)率榜上，臺(tái)積公司更以43.9%的利潤(rùn)率位居第三，這家公司今年的整體排名上升超過(guò)50位。在中國(guó)上榜公司中利潤(rùn)率排前十的公司，除了臺(tái)積公司和騰訊外，全部是商業(yè)銀行。騰訊總裁劉熾平此前曾表示，與過(guò)去相比，騰訊正逐漸成為一家更具成本意識(shí)、效率更高的成熟公司，希望公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)能夠大于或等于營(yíng)收增速。
凈資產(chǎn)收益率(ROE)榜上，家得寶公司以超過(guò)1095%的凈資產(chǎn)收益率躍升至首位，蘋(píng)果名列第二，凈資產(chǎn)收益率超過(guò)140%。中國(guó)科技公司在凈資產(chǎn)收益率方面排位靠前的有臺(tái)積公司、聯(lián)想集團(tuán)、騰訊、美的、立訊精密、寧德時(shí)代等。
中美電商排名均下滑
中美上榜的8家互聯(lián)網(wǎng)公司中，有3家為電商公司。分別為亞馬遜、京東和阿里，上述三家電商公司今年排名有所下滑。
亞馬遜為第4名，去年為第2名。這家公司在今年以來(lái)持續(xù)降本增效，并在1月初宣布了公司歷史上最大規(guī)模的一次裁員。2023年第一季度，亞馬遜凈銷(xiāo)售額增長(zhǎng)9%至1274億美元，增長(zhǎng)幅度與上季度持平。其中北美分部銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)11%至769億美元，國(guó)際業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)1%至291億美元。
國(guó)內(nèi)電商公司方面，京東和阿里的排名相較去年也有所下滑。其中京東位居第52名，前一年排名為46名。阿里巴巴位居68位，去年排名為55名。
京東在過(guò)去半年經(jīng)歷了巨大的調(diào)整。5月11日，原京東集團(tuán)CEO的徐雷出于個(gè)人原因已向公司辭職，CEO一職將由京東集團(tuán)CFO許冉擔(dān)任。從業(yè)績(jī)看，自去年11月起，京東進(jìn)入了多方面調(diào)整階段，從零售戰(zhàn)略到人事架構(gòu)都有所調(diào)整。最新財(cái)報(bào)顯示，京東目前處于調(diào)整的陣痛期。
阿里巴巴也在今年發(fā)生重大的組織變革。今年6月，阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO張勇通過(guò)全員信宣布，阿里的自我變革正順利平穩(wěn)推進(jìn)，1+6+N的全新業(yè)務(wù)集群基本成型，各業(yè)務(wù)集團(tuán)董事會(huì)已開(kāi)始運(yùn)行，多個(gè)業(yè)務(wù)的上市和融資計(jì)劃也已開(kāi)展，控股集團(tuán)將主要承擔(dān)創(chuàng)新孵化大本營(yíng)角色，由投資背景的蔡崇信出任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會(huì)主席。
此外，美團(tuán)首次登上榜單，位列467位。去年美團(tuán)收入為2200億元，同比增長(zhǎng)22.8%，經(jīng)營(yíng)虧損為58.2億元，同比收窄74.8%。到了今年第一季度，美團(tuán)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧，一季度美團(tuán)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為35.8億元，去年同期經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)55.8億元。
業(yè)務(wù)調(diào)整方面，今年3月，美團(tuán)網(wǎng)約車(chē)業(yè)務(wù)放棄了自營(yíng)打車(chē)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向聚合模式，并開(kāi)始在中國(guó)香港推出的外賣(mài)服務(wù)。眼下，它正與字節(jié)系抖音在本地生活服務(wù)領(lǐng)域展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
電子消費(fèi)企業(yè)新挑戰(zhàn)
今年的500強(qiáng)榜單中，一些科技企業(yè)在經(jīng)歷了疫情期間的爆發(fā)式增長(zhǎng)后，如今開(kāi)始面臨新的挑戰(zhàn)。
疫情中，人們對(duì)電子消費(fèi)產(chǎn)品產(chǎn)生了強(qiáng)勁的需求，一度拉動(dòng)蘋(píng)果等科技企業(yè)產(chǎn)品的全球熱銷(xiāo);疫情過(guò)后，包括PC、手機(jī)等在內(nèi)的消費(fèi)電子都出現(xiàn)了不同程度的下滑。
在手機(jī)領(lǐng)域，消費(fèi)者需求仍呈現(xiàn)比較疲軟的狀態(tài)，手機(jī)市場(chǎng)出貨量已經(jīng)連續(xù)多個(gè)季度下滑。從廠商來(lái)看，今年華為排名下降了15位，首次跌出前100名，位列榜單111位。小米集團(tuán)的排位也從去年的第266位跌至第360位，跌幅較大。
華為排名下滑，表明在手機(jī)業(yè)務(wù)拖累之下，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受阻。榜單上，華為營(yíng)收達(dá)到95489.9百萬(wàn)美元，營(yíng)收和利潤(rùn)均有下滑，其中利潤(rùn)跌幅達(dá)70%。但華為的企業(yè)業(yè)務(wù)依然保持較大增幅。
在今年3月的財(cái)報(bào)發(fā)布中，華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍表示：“嚴(yán)峻的外部環(huán)境和非市場(chǎng)因素，繼續(xù)影響著公司經(jīng)營(yíng)。身處暴風(fēng)雨中，我們?cè)诶^續(xù)奔跑，努力保障業(yè)務(wù)連續(xù)，確保對(duì)客戶(hù)的支持與服務(wù);我們也努力多打糧食，使自己既能生存下來(lái)，也能為未來(lái)的發(fā)展打下基礎(chǔ)。”
近年來(lái)，小米手機(jī)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的份額也有一定縮減。IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全年市場(chǎng)份額中，小米占15.5%，2022年占13.7%。
小米2023年第一季度財(cái)報(bào)顯示，小米在第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收594.8億元，同比下降18.9%。小米在財(cái)報(bào)中指出，營(yíng)收下降主要受手機(jī)大盤(pán)影響，整體市場(chǎng)不景氣。利潤(rùn)增長(zhǎng)主要由于該季度小米新品的促銷(xiāo)活動(dòng)及品牌推廣減少等原因所致。在消費(fèi)承壓的背景下，各大手機(jī)廠商整體將更加追求利潤(rùn)上的保證。
PC領(lǐng)域情況類(lèi)似，今年全球PC主要廠商聯(lián)想、戴爾、惠普在500強(qiáng)中的排名都出現(xiàn)不同程度的下滑。全球PC出貨量下降主要受到包括全球宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)、供應(yīng)鏈、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力疲軟等負(fù)面因素影響，渠道庫(kù)存過(guò)剩嚴(yán)重。
而傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游，包括AMD、英特爾等芯片廠商都提及了消費(fèi)電子低迷導(dǎo)致芯片市場(chǎng)需求疲軟,長(zhǎng)期發(fā)展或?qū)⒎啪?，市?chǎng)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)。業(yè)界預(yù)計(jì)，最早也要到今年下半年，PC行業(yè)才有望實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
白電巨頭美的、海爾排位下滑，格力落榜
500強(qiáng)榜單中，中國(guó)白電三強(qiáng)表現(xiàn)分化，美的集團(tuán)、海爾智家排位有所下滑，格力電器落榜。
受疫情等綜合因素影響，中國(guó)國(guó)內(nèi)家用空調(diào)市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)幾年負(fù)增長(zhǎng)，空調(diào)營(yíng)收占比達(dá)七成的格力電器業(yè)績(jī)被波及。格力電器在《財(cái)富》世界500強(qiáng)中的排位，2021年比2020年下降52位至第488位，2022年排在第487位。由于2022年格力電器的營(yíng)業(yè)收入幾乎與上年持平，同比僅增長(zhǎng)0.59%至1890億元，因此今年落榜。今年，格力正發(fā)力擴(kuò)展空調(diào)外的其它業(yè)務(wù)。
美的集團(tuán)受益于To B板塊多元業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，在2022年家電市場(chǎng)下滑的情況下，整體營(yíng)收與上年相比基本持平，僅增長(zhǎng)0.78%至3439億元，因此美的排位出現(xiàn)波動(dòng)，從2021年的第288位，提升到2022年的第245位，今年又回落至第278位、下滑33位。
不過(guò)，美的集團(tuán)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，效率得到提升，在2021年、2023年均入圍《財(cái)富》世界500強(qiáng)里中國(guó)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率(ROE)的前十名。
海爾智家憑借業(yè)務(wù)的高端化、全球化，去年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)的明顯增長(zhǎng)，營(yíng)收增長(zhǎng)7.22%至2435億元，在今年排第419位、下滑14位，降幅相對(duì)較小。今年，海爾智家繼續(xù)完善在全球的布局，包括在埃及投資建設(shè)海爾埃及生態(tài)園。
從全球范圍看，家電企業(yè)中韓國(guó)的三星電子、LG電子和日本的索尼、松下受到歐美通脹令消費(fèi)電子市場(chǎng)不振等因素影響，在2023《財(cái)富》世界500強(qiáng)中的排名均有所下滑，分別從2022年的第18位、第187位、第116位、第193位，下滑至2023年的第25位、第204位、第140位、第218位。但它們憑借更加多元的業(yè)務(wù)，整體排名仍在中國(guó)家電龍頭之前。
一家先進(jìn)制造企業(yè)新上榜
半導(dǎo)體周期之下，中國(guó)和全球半導(dǎo)體公司以及先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)在世界500強(qiáng)榜單中的排名也普遍下滑。在國(guó)際半導(dǎo)體巨頭方面，三星電子的排名從去年的18位下降至25位;英特爾公司的排名從去年的145位下降至211位。
國(guó)內(nèi)先進(jìn)制造業(yè)公司方面，鴻海精密從去年的20位下降至今年的27位，不過(guò)依舊是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司中在500強(qiáng)榜單中排名第一的企業(yè)。另一家半導(dǎo)體代工巨頭和碩從去年的311下降至今年的333位。臺(tái)積集團(tuán)則從去年的225上升至今年的168位。
在上述企業(yè)中，富士康母公司鴻海精密是蘋(píng)果公司的最大代工企業(yè)。 受益于iPhone新品持續(xù)暢銷(xiāo)，鴻海精密近兩年業(yè)績(jī)創(chuàng)均處于高點(diǎn)。不過(guò)，這家不容逃避的問(wèn)題是，公司在蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的地位正不斷下降，其重金押注的新能源汽車(chē)以及芯片等新賽道能否在市場(chǎng)獲取一席之地，也存在較大懸念。
作為芯片制造商，臺(tái)積公司在蘋(píng)果等高端客戶(hù)處的特殊地位讓其能夠充分抵御經(jīng)濟(jì)低迷的沖擊。受益于 5G 高性能計(jì)算芯片需求的大趨勢(shì)和數(shù)據(jù)中心，以及越來(lái)越多地在小工具和車(chē)輛中使用芯片，該公司去年盈利10165.3億新臺(tái)幣(約合10165.3億人民幣)，同比增長(zhǎng)71.61%;總營(yíng)收22638.9億新臺(tái)幣(約合5019.04億人民幣)，同比增長(zhǎng)42.61%。
在面對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走向時(shí)，臺(tái)積電總裁魏哲家在今年第二季度財(cái)報(bào)會(huì)上的措辭極為保守，他表示當(dāng)前半導(dǎo)體庫(kù)存調(diào)整如市場(chǎng)預(yù)期正持續(xù)進(jìn)行，大趨勢(shì)比先前預(yù)期弱，即便AI需求強(qiáng)勁，但大環(huán)境的趨勢(shì)仍不能完全彌補(bǔ)這些干擾，庫(kù)存調(diào)整到什么時(shí)候，一切都要看經(jīng)濟(jì)因素。
同樣值得關(guān)注的是，中國(guó)先進(jìn)制造業(yè)公司立訊精密歷史首次登上世界500強(qiáng)的排行榜，排名479位。第一財(cái)經(jīng)記者了解到，立訊精密成立于2004年，于2010年在深交所上市。公司主要業(yè)務(wù)主要聚焦于消費(fèi)電子、汽車(chē)、通信、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)，通過(guò)從零件、模組到系統(tǒng)級(jí)產(chǎn)品。
從立訊精密公開(kāi)的財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，近三年公司用于研發(fā)費(fèi)用超過(guò)200億元，其中有三分之二用于制程升級(jí)與迭代，另外還有三分之一是用于空投。業(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者指出，中國(guó)的制造業(yè)都正經(jīng)歷基礎(chǔ)原材料的短缺、進(jìn)口設(shè)備的受限、技術(shù)的封鎖等風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，唯有重視創(chuàng)新，才能在核心技術(shù)面前掌握主動(dòng)權(quán)。
中國(guó)運(yùn)營(yíng)商表現(xiàn)相對(duì)出色
在通信領(lǐng)域，全球運(yùn)營(yíng)商的排名大幅下滑，中國(guó)運(yùn)營(yíng)商表現(xiàn)相對(duì)出色。
美國(guó)最大的電信運(yùn)營(yíng)商AT&T今年在榜單中的位置遭遇“大洗牌”，從2022年的32位下跌至今年的78位。此外，美國(guó)另一家運(yùn)營(yíng)商巨頭Verizon在500強(qiáng)榜單的位置也從去年的54位下降至今年的64位?？ㄋ固仉娦殴緩娜ツ甑?3位下降至今年的77位。
除了美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商之外，其他國(guó)家的電信運(yùn)營(yíng)商的排名也在下跌。其中德國(guó)電信由去年的第62位下跌至今年的79位。日本電報(bào)從此前的83位下降至今年的109位;日本KDDI從281位下降至357位。
此外，西班牙電話，Orange，特許通訊公司以及美洲電信等都運(yùn)營(yíng)商的排位都出現(xiàn)了不同程度的下滑。前幾年還在榜上的英國(guó)電信，自去年開(kāi)始跌出榜單。
國(guó)內(nèi)方面，盡管三大運(yùn)營(yíng)商也難逃運(yùn)營(yíng)商排名下滑的總體趨勢(shì)，不過(guò)中國(guó)移動(dòng)從2022年的57位下滑至62位，暫時(shí)排名全球運(yùn)營(yíng)商之首。中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的排名分別下滑一位以及和去年持平?？v觀全球運(yùn)營(yíng)商排名的下降幅度，中國(guó)運(yùn)營(yíng)商以較為強(qiáng)勁的營(yíng)收實(shí)力維持住了排名。
距離5G商用牌照落地已有四年，中國(guó)的5G基礎(chǔ)設(shè)施投資過(guò)了巔峰期，美國(guó)同樣如此。今年一月，在花旗集團(tuán)投資者會(huì)議上，美國(guó)三大電信巨頭同時(shí)表示將會(huì)砍縮2023年在5G領(lǐng)域的資本開(kāi)支。全球運(yùn)營(yíng)商當(dāng)前除了5G的長(zhǎng)尾布局之外，需要找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和有效將業(yè)務(wù)進(jìn)行盈利轉(zhuǎn)化的工具。
從財(cái)報(bào)來(lái)看，新興業(yè)務(wù)當(dāng)前正在成為中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商盈利能力的“增長(zhǎng)密碼，運(yùn)營(yíng)商云網(wǎng)融合、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化等新業(yè)務(wù)的持續(xù)投入未來(lái)將進(jìn)一步推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商估值的回升以及業(yè)務(wù)盈利能力的增強(qiáng)。
評(píng)論