近日，多方勢(shì)力布局保險(xiǎn)業(yè)，跨界資本頻繁涌入備受關(guān)注?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理已披露的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)股權(quán)變動(dòng)信息發(fā)現(xiàn)，2022年以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)再現(xiàn)股權(quán)更迭潮。其中，除了國(guó)資加碼外，新能源車(chē)企和大健康產(chǎn)業(yè)等跨界“新勢(shì)力”入局，亦成為新一輪保險(xiǎn)業(yè)“資本騰挪”新動(dòng)態(tài)。
與上一輪排隊(duì)申請(qǐng)牌照不同，此番跨界資本更多“瞄準(zhǔn)”保險(xiǎn)中介牌照，通過(guò)股權(quán)收購(gòu)獲取“入場(chǎng)券”。專(zhuān)家指出，對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，跨界“新勢(shì)力”的入場(chǎng)或帶來(lái)一定的沖擊。而從保險(xiǎn)公司產(chǎn)品特征來(lái)看，也需入局資本匹配和打磨。
地方國(guó)資頻頻加碼
財(cái)信吉祥人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)信吉祥人壽”)日前披露的新一輪增資擴(kuò)股方案顯示，其將引入外部投資者芒果傳媒有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芒果傳媒”)。增資后，芒果傳媒持股比例為8.01%，有望成為該公司第五大股東。據(jù)天眼查顯示，芒果傳媒股權(quán)穿透后背靠湖南省國(guó)有文化資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。而此前，財(cái)信吉祥人壽在2022年底獲批的首輪增資中，已引入湖南國(guó)資旗下的另外兩家新增股東——湖南省融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司和湖南湘江新區(qū)發(fā)展集團(tuán)有限公司。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年以來(lái)，地方國(guó)資對(duì)所在地險(xiǎn)企增持的情況頻現(xiàn)。具體來(lái)看，鼎和財(cái)險(xiǎn)增資16.25億元，通過(guò)公開(kāi)掛牌方式引進(jìn)中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司、廣州開(kāi)發(fā)區(qū)投資集團(tuán)有限公司和中國(guó)華電集團(tuán)資本控股有限公司3家新晉投資人，增資后，持股比例分別為15%、15%和5%，前兩者并列成為鼎和財(cái)險(xiǎn)第一大股東;太平科技保險(xiǎn)股份有限公司獲批增資3.55億元，其中，太平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司認(rèn)購(gòu)1.35億元、浙江省金融控股有限公司認(rèn)購(gòu)2億元，浙江興科科技發(fā)展投資有限公司認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)元;橫琴人壽獲批注冊(cè)資本由20億元增加至約23.85億元，珠海市國(guó)資委實(shí)控的珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司認(rèn)繳全部新增注冊(cè)資本金，并在增加注冊(cè)資本后持股32.90%，成為橫琴人壽第一大股東;中韓人壽獲批注冊(cè)資本從15億元增加至30.01億元，新增注冊(cè)資本金分別由浙江東方金融控股集團(tuán)股份有限公司、浙江長(zhǎng)興金融控股集團(tuán)有限公司、溫州市國(guó)有金融資本管理有限公司、溫州電力投資有限公司、溫州市交通發(fā)展集團(tuán)有限公司和國(guó)泰君安證裕投資有限公司認(rèn)購(gòu)。
此外，市場(chǎng)監(jiān)管總局官網(wǎng)近日還披露核準(zhǔn)了“申能財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司”的登記申報(bào)，意味著上海國(guó)資委實(shí)控的申能(集團(tuán))有限公司加碼保險(xiǎn)業(yè)的步伐更進(jìn)一步。
對(duì)此，保險(xiǎn)公司相關(guān)人士透露，國(guó)資加碼有利于險(xiǎn)企在加強(qiáng)產(chǎn)融結(jié)合、拓展業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈等方面獲取地方資源，對(duì)行業(yè)市場(chǎng)格局具有深遠(yuǎn)影響。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院副院長(zhǎng)(主持工作)謝遠(yuǎn)濤向記者表示，保險(xiǎn)是壓艙石，償付能力和監(jiān)管等都要求保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的穩(wěn)定性以及對(duì)投資收益評(píng)估的戰(zhàn)略眼光，更多國(guó)資(包括地方國(guó)資)入局更有利于穩(wěn)定。
“新勢(shì)力”跨界布局
近日，比亞迪36億元收購(gòu)易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，新能源車(chē)企密集布局保險(xiǎn)業(yè)的話題再度引發(fā)熱議。
此前，蔚來(lái)通過(guò)安徽蔚來(lái)數(shù)據(jù)科技有限公司收購(gòu)匯鼎保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司;銀建保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司出現(xiàn)股權(quán)變更，股權(quán)穿透后實(shí)際控制人為理想汽車(chē)公司，如今該公司已更名為北京理想保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。此外，小鵬、特斯拉、比亞迪等均已設(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。
對(duì)此，謝遠(yuǎn)濤認(rèn)為，新能源車(chē)企的入局主要是出于本身行業(yè)發(fā)展的思考。他表示：“智能聯(lián)網(wǎng)車(chē)逐漸向L3(有條件自動(dòng)駕駛)商業(yè)化布局，很多保險(xiǎn)公司往往需要根據(jù)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)才能確定風(fēng)險(xiǎn)管理方案和精算費(fèi)率系統(tǒng)，因此智能車(chē)的保費(fèi)高高在上;另一方面，如果真的發(fā)展到L5(完全自動(dòng)駕駛)，傳統(tǒng)汽車(chē)保險(xiǎn)可能完全被責(zé)任險(xiǎn)替代，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)管控方面車(chē)企有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，更容易控制成本。”
與此同時(shí)，大健康產(chǎn)業(yè)資本跨界入局保險(xiǎn)業(yè)步伐加快。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2022年以來(lái)，已有十余家大健康領(lǐng)域企業(yè)或通過(guò)收購(gòu)保險(xiǎn)中介牌照，或以健康管理公司、咨詢(xún)公司等形式開(kāi)展業(yè)務(wù)。其中，包括剛剛收購(gòu)上海旭升保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司的聯(lián)仁健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)科技股份有限公司，以及此前收購(gòu)廣東德晟保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司的美年健康、通過(guò)全資子公司杭州微脈投資管理有限公司實(shí)控北京容海保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司的微脈、收購(gòu)善康禾諾保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司的上市公司大參林和收購(gòu)嘉信保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司的高濟(jì)醫(yī)藥等。
與新能源車(chē)企入局目的不太一樣，健康和養(yǎng)老都是國(guó)家戰(zhàn)略。謝遠(yuǎn)濤表示：“保險(xiǎn)業(yè)層面也曾考慮過(guò)重資產(chǎn)健康養(yǎng)老的模式，總體上看不太成功。而要走輕資產(chǎn)化的道路，如果有大健康產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合布局，效果可能更好。”
搶購(gòu)“入場(chǎng)券”背后藏深意
回溯上一次跨界資本密集布局保險(xiǎn)業(yè)，還是在2014年至2016年。彼時(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展增速連創(chuàng)新高，吸引多方資本涌入。其中，最為矚目的除了國(guó)資巨頭外，就屬?gòu)?fù)星、珠江投資、萬(wàn)達(dá)和綠地等房企，以及百度、阿里巴巴、騰訊和京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。
與彼時(shí)各方資本排隊(duì)申請(qǐng)牌照不同，在行業(yè)近兩年“清虛提質(zhì)”的過(guò)程中，加速出清的保險(xiǎn)中介牌照成為新一輪跨界資本“瞄準(zhǔn)”的目標(biāo)。而造車(chē)新勢(shì)力搶購(gòu)“入場(chǎng)券”的背后更是暗藏深意。
工信部最新數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到688.7萬(wàn)輛，連續(xù)八年居全球第一。目前，頭部財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司紛紛與車(chē)企、車(chē)聯(lián)網(wǎng)公司等合作探索相關(guān)保險(xiǎn)服務(wù)模式，尤其是UBI(基于駕駛行為的保險(xiǎn))模式的車(chē)險(xiǎn)。政策層面來(lái)看，近日頒布的首部車(chē)聯(lián)網(wǎng)地方性法規(guī)《無(wú)錫市車(chē)聯(lián)網(wǎng)發(fā)展促進(jìn)條例》，在安全保障和促進(jìn)措施中明確了相關(guān)保險(xiǎn)的內(nèi)容。普華永道中國(guó)金融行業(yè)風(fēng)控及合規(guī)服務(wù)主管合伙人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師楊豐禹介紹，除了《機(jī)動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)車(chē)聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)采集規(guī)范》和《保險(xiǎn)業(yè)車(chē)聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)元目錄》等政策、標(biāo)準(zhǔn)外，監(jiān)管層還在《關(guān)于實(shí)施車(chē)險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《關(guān)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)積極開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)的意見(jiàn)》中，貫穿著對(duì)于車(chē)聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的新數(shù)據(jù)、新風(fēng)險(xiǎn)以及新機(jī)會(huì)的考慮。
“雖然近幾年車(chē)險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中的比例有所下降，但其依然是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)最重要的組成部分之一。而車(chē)聯(lián)網(wǎng)對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的影響，其實(shí)貫穿于保險(xiǎn)產(chǎn)品本身、保險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)和售后服務(wù)等各個(gè)方面。目前新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)上新能源車(chē)的占比越來(lái)越高，也就意味著，某種程度上具有車(chē)聯(lián)網(wǎng)特性的車(chē)輛越來(lái)越多。車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為行業(yè)不得不做的事情。”楊豐禹表示。
謝遠(yuǎn)濤認(rèn)為，對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，跨界“新勢(shì)力”的入場(chǎng)或帶來(lái)一定的沖擊。他表示：“保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品特征不太一樣，例如負(fù)債久期太長(zhǎng)，產(chǎn)品生命周期也很長(zhǎng)，需要入局資本匹配和打磨。”
評(píng)論