日前，國(guó)家能源局副局長(zhǎng)鄭柵潔透露稱，國(guó)家能源局即將完成“十三五”能源規(guī)劃和電力規(guī)劃的編制。
根據(jù)國(guó)家能源局網(wǎng)站消息，早在今年4月22日和4月28日，國(guó)家能源局曾先后兩次召開能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃征求意見會(huì)。能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃將更加突出目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向。
在目標(biāo)導(dǎo)向上，各項(xiàng)目標(biāo)與任務(wù)設(shè)置的根本出發(fā)點(diǎn)是貫徹落實(shí)好國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要的部署，突出推進(jìn)能源革命的主題，貫徹國(guó)家高層“四個(gè)革命、一個(gè)合作”能源發(fā)展戰(zhàn)略思想，建設(shè)清潔低碳、安全高效的現(xiàn)代能源體系。在問題導(dǎo)向上，要緊密圍繞當(dāng)前我國(guó)傳統(tǒng)能源產(chǎn)能過剩嚴(yán)重、可再生能源發(fā)展存在多重瓶頸制約等重大問題與突出矛盾，結(jié)合落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“三去一降一補(bǔ)”等主要任務(wù)，認(rèn)真研究對(duì)策，提出破解措施，增強(qiáng)規(guī)劃的針對(duì)性、前瞻性與可操作性。
據(jù)悉，“十三五”期間我國(guó)能源消費(fèi)總量計(jì)劃控制在50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)，其中煤炭消費(fèi)基本達(dá)到峰值，總量控制在41億噸以內(nèi)，比重降低到58%以下，而非化石能源消費(fèi)比重則提高到15%以上。
不難發(fā)現(xiàn)，與“十二五”不同，未來5年能源發(fā)展的首要政策取向是調(diào)整存量、做優(yōu)增量，積極化解過剩產(chǎn)能。在此背景下，業(yè)內(nèi)人士指出，水電、核電成為補(bǔ)齊結(jié)構(gòu)短板的新發(fā)力點(diǎn)，將超前規(guī)劃、適度加大開工規(guī)模。
受益于政策利好提振，二級(jí)市場(chǎng)上，水電股、核電股股價(jià)也開始逐步抬升，三季度以來，共有12只水電股和26只核電股實(shí)現(xiàn)上漲，其中，華東數(shù)控(16.21%)、嘉寶集團(tuán)(13.62%)、岷江水電(12.25%)、川投能源(10.41%)、蘭太實(shí)業(yè)(10.40%)、桂東電力(10.35%)、煙臺(tái)冰輪(10.16%)等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均在10%以上。
投資機(jī)會(huì)方面，中投證券建議繼續(xù)關(guān)注水電板塊中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。1.水電投資下降，水電資產(chǎn)負(fù)債表將持續(xù)優(yōu)化，資產(chǎn)收益率持續(xù)改善提振估值。2.低利率周期下，高負(fù)債水電資產(chǎn)財(cái)務(wù)成本持續(xù)下降，直接提升業(yè)績(jī)。3.水電資產(chǎn)折舊年限小于實(shí)際使用年限，折舊隱藏利潤(rùn)逐步釋放，折舊趨減將持續(xù)提升盈利和估值。4.電改背景下，水電企業(yè)坐擁優(yōu)質(zhì)廉價(jià)電源，布局售電業(yè)務(wù)有望帶來業(yè)績(jī)?cè)隽?。風(fēng)格切換背景下債券屬性股票優(yōu)勢(shì)凸顯，高股息將獲資金青睞，建議增加水電倉位。建議持續(xù)關(guān)注：桂冠電力、川投能源等。
興業(yè)證券則表示，我國(guó)核電重啟以及核電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化加速，伴隨“一帶一路”核電出口穩(wěn)步推進(jìn)，將帶動(dòng)核電裝備需求快速增長(zhǎng)，建議關(guān)注臺(tái)海核電、南風(fēng)股份、通裕重工、江蘇神通和久立特材等。
