國家可再生能源中心的數(shù)據(jù)顯示，目前，全國的光伏發(fā)電累計裝機量已經(jīng)達到1.01億千瓦，首次突破一億千瓦的大關(guān)。而對于光伏行業(yè)來說，2017年無疑是極為關(guān)鍵的一年，來自棄光限電、補貼拖欠、電價下調(diào)、技術(shù)進步等各方面的影響，使得這一行業(yè)走到了一個關(guān)鍵的十字路口上。
歷經(jīng)了多年的高速發(fā)展之后，光伏已經(jīng)成為中國能源系統(tǒng)不可或缺的組成部分。在2017年時間過半之際，我們綜合了官方和權(quán)威民間機構(gòu)的光伏行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，梳理出了中國光伏行業(yè)2017年上半年的發(fā)展脈絡，希望能為業(yè)內(nèi)人士提供一份參考。
國家可再生能源中心的數(shù)據(jù)顯示，目前，全國的光伏發(fā)電累計裝機量已經(jīng)達到1.01億千瓦，首次突破一億千瓦的大關(guān)。而對于光伏行業(yè)來說，2017年無疑是極為關(guān)鍵的一年，來自棄光限電、補貼拖欠、電價下調(diào)、技術(shù)進步等各方面的影響，使得這一行業(yè)走到了一個關(guān)鍵的十字路口上。
在本期報告中，我們對2017年上半年光伏組件和運營環(huán)節(jié)的企業(yè)進行了回顧，同時對其在下半年可能出現(xiàn)的發(fā)展態(tài)勢進行展望。
?2017年上半年回顧?
1、組件環(huán)節(jié)
國內(nèi)市場：630政策影響巨大。由于630政策的存在，2017年的光伏組件行業(yè)，很大程度上是在重復2016年的故事。從數(shù)據(jù)上來看，在一季度，由于中國三北地區(qū)氣溫較低，施工不便，光伏組件的出貨量一直不旺，價格也略顯低迷，多數(shù)企業(yè)盈利情況普遍不佳;而在二季度隨著630大限接近，市場需求暴增，價格也開始回暖。企業(yè)盈利水平有所提升。
海外市場：兩處明顯變化值得注意。一是從總體上來看，無論是硅片、電池片還是組件，中國企業(yè)的出口量都維持著高速增長，然而其出口額卻明顯同比下降，這說明光伏組件的出口是在以量補價，平均外銷價格要比去年低的多。二是從局部來看，國際市場結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了明顯的變化，其中包括美國、德國、日本在內(nèi)的成熟市場出口額下滑明顯，而包括印度、巴西、墨西哥在內(nèi)的新興市場則出現(xiàn)了爆發(fā)式增長。這主要是由于中國企業(yè)已經(jīng)有不少在成熟市場國家投資建廠，出貨量不再走海關(guān)統(tǒng)計口徑的原因。
生產(chǎn)成本：多因素發(fā)力，下降明顯。在成本方面，光伏組件企業(yè)在2017年上半年延續(xù)了2016年的發(fā)展態(tài)勢，其生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，技術(shù)不斷進步，同時企業(yè)的布局也出現(xiàn)了西移的趨勢，例如硅料生產(chǎn)環(huán)節(jié)由于耗能較大，很多企業(yè)都將新增的生產(chǎn)基地布局在了西北地區(qū)和西南地區(qū)，這些地方由于能源資源比較豐富，電費較低。在上述因素的共同作用下，光伏組件的成本持續(xù)下降，而這實際上也是支撐組件企業(yè)低價出口的一個重要因素。
2、運營環(huán)節(jié)
市場綜述：分布式光伏呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。在光伏電站的運營環(huán)節(jié)，與往年相比，2017年一個最明顯的特征就是分布式光伏裝機的占比出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長。數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年全國新增光伏裝機中分布式占比約10%，而2017年則達到了30%，裝機量同比暴增290%。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因是，隨著行業(yè)環(huán)境的變化，分布式光伏的幾大優(yōu)勢正在逐漸凸顯出來，具體來看，主要包括三項：一是不受國家指標控制，只需進行備案即可。而集中式電站如果超出國家建設(shè)指標規(guī)模，就需要該省自行解決補貼資金。二是對電網(wǎng)的沖擊較小，被消納的可能性更大，無需面臨限電困境，三是按照政策，分布式光伏補貼的結(jié)算周期不能超過兩個月，保障了項目的現(xiàn)金流。在這些利好的驅(qū)動下，越來越多的社會資本開始將目光投向分布式電站，尤其是戶用光伏。
分布式光伏：發(fā)展空間大，發(fā)展速度快，但隱患重重。對于那些前往中東部地區(qū)投資分布式光伏電站的企業(yè)來說，他們雖然免去了西部地區(qū)棄光限電的煩惱，但同時也要面對東部地區(qū)光伏投資的特有問題，也就是復雜的開發(fā)條件。一般來說，在集中電站集中光伏電站的開發(fā)方面，土地成本并不是一個特別重要的指標。但在分布式光伏方面，我們發(fā)現(xiàn)這一費用卻有大幅上升的趨勢，數(shù)據(jù)顯示，在主要的光伏開發(fā)國家中，土地費用在光伏的度電成本中只占大約1分錢，而中國東部地區(qū)的分布式項目則為2到3分錢，這一方面是由于東部人口稠密，地價相對昂貴，同時也是由于可以用來安裝光伏板的土地和屋頂產(chǎn)權(quán)關(guān)系比較復雜的原因。
電價：綠色證書替代補貼的效果低于預期。在過去的一年間，可再生能源的補貼措施并沒有實質(zhì)性的變化，這導致補貼拖欠的情況也變得更為嚴峻，直接使得綠能寶等主打光伏融資業(yè)務的公司出現(xiàn)了兌付危機。盡管國家能源局希望以綠色證書來代替新能源補貼，但從實際情況來看，效果并不盡人意。數(shù)據(jù)顯示，自2017年7月1日綠色證書正式申購以來，在半個月的時間里，綠色證書的銷售收入不到200萬元，而目前可再生能源補貼的資金缺口高達數(shù)百億元，遠遠無法滿足現(xiàn)實需求。
棄光率：西北地區(qū)情況好轉(zhuǎn)明顯。在有關(guān)部門對棄光地區(qū)裝機規(guī)模的嚴格控制，以及電網(wǎng)公司的積極推動之下，與2016年相比，中國三北地區(qū)的棄光情況已有所改善。數(shù)據(jù)顯示，西北五省的棄光率同比下降4.2個百分點，其中新疆、甘肅、寧夏等地的情況都有明顯好轉(zhuǎn)。值得注意的是，盡管國家電網(wǎng)公司對各個省公司已經(jīng)下達了硬性的新能源消納指標，并將其納入了績效考核，但除了國家電網(wǎng)之外，目前中國還存在著不少當?shù)氐碾娋W(wǎng)企業(yè)，由于這些企業(yè)由地方政府管理，因此并不受相關(guān)的績效考核約束。以陜西省為例，該省可再生能源消納比例位居全國倒數(shù)第一，盡管西北電網(wǎng)架結(jié)構(gòu)相對較好，但由于該省下屬的陜西地電對地方煤電有保護傾向，結(jié)果直接導致陜西省的棄光率從2016年的1.7%直接上升到2017年上半年的9.7%。
?2017年下半年展望?
1)組件環(huán)節(jié)
國內(nèi)市場：新興需求有望接棒集中式電站。在2016年的630政策之后，由于搶裝占用了運營企業(yè)較多的現(xiàn)金，給公司帶來了極大的資金壓力，因此2016年下半年，光伏組件的需求坍縮，價格一度崩盤，而今年的政策節(jié)奏與2016年比較相似，但與去年不同的是，除了集中式電站之外，包括領(lǐng)跑者、光伏扶貧、戶用分布式等在內(nèi)的市場也在發(fā)展壯大，而光伏組件的需求增速能否進行平穩(wěn)換擋，很大程度上取決于這些新興的市場力量，以及相關(guān)政策的走向。
海外市場：貿(mào)易壁壘風險仍需提防。從基本面上來看，光伏行業(yè)在國際市場上的發(fā)展?jié)摿κ志薮?。《巴黎協(xié)定》的批準為全球光伏市場發(fā)展奠定了堅實基調(diào),而全球能源的需求也呈現(xiàn)出去中心化的態(tài)勢，新興的市場亦開始規(guī)?；陌l(fā)展，然而，由于一系列因素，在2017年上半年，不少歐、美、日光伏組件企業(yè)因經(jīng)營不善接連倒閉，出于對出于對本國光伏組件企業(yè)利益的考慮，上述地區(qū)和國家的政府紛紛啟動了相關(guān)的保護程序，以阻止包括中國在內(nèi)的光伏組件企業(yè)進入該國市場。有評論認為，本次光伏貿(mào)易戰(zhàn)的波及范圍與激烈程度甚于2012年的雙反，在國內(nèi)下半年市場增長潛力有限的情況下，國際市場生變，對于中國光伏組件企業(yè)而言無疑是一個重大的挑戰(zhàn)。
生產(chǎn)成本：業(yè)績增長將助力組件成本繼續(xù)下行。在2016年上半年回顧中我們曾經(jīng)提到，在現(xiàn)階段，光伏組件的成本下降動力主要來源于以下幾點：一是規(guī)模經(jīng)濟效益，二是技術(shù)的發(fā)展，三是管理經(jīng)驗的積累，四是產(chǎn)能布局的優(yōu)化。在這其中，第一點和第二點都需要良好業(yè)績的支撐，從而為企業(yè)提供足夠的市場容量和研發(fā)資金。盡管存在一些不確定因素，但從整體上來看，光伏組件生產(chǎn)成本的下降趨勢不可阻擋，只是一個速度快慢的問題。
2)運營環(huán)節(jié)
分布式光伏的行業(yè)標準或?qū)⒏油晟?。分布式光伏的迅猛發(fā)展，給一度處于困境中的光伏企業(yè)帶來了一些轉(zhuǎn)機，不過，由于發(fā)展過于迅速，分布式光伏目前也出現(xiàn)了一些亟待規(guī)范的現(xiàn)象。例如部分產(chǎn)品質(zhì)量存在較大問題，設(shè)計安裝不夠規(guī)范合理，后續(xù)保修服務跟不上等，我們認為，有關(guān)部門接下來大幾率將會對分布式光伏進行出臺規(guī)范政策，而相關(guān)的行業(yè)組織也會出制定相應的行業(yè)標準，這將使得分布式光伏行業(yè)出現(xiàn)一輪洗牌，屆時產(chǎn)業(yè)鏈上一批不夠規(guī)范的企業(yè)很可能被清洗出局。
可再生能源附加費提升可能性不大。目前，給實體企業(yè)降成本已經(jīng)成為中央政府的硬性要求之一。在這樣的情況下，如果想要兼顧可再生能源附加費上漲與終端電價下調(diào)，只有一種可能，那就是削減電價中其他的各類基金，同時上調(diào)可再生能源附加費。這樣的話，才能兩者兼顧，同時輿論壓力最小。然而，從近期發(fā)布的文件中我們可以看到，雖然政府取消了電價中的城市公用事業(yè)附加，同時壓縮了大中型水利建設(shè)基金，但可再生能源附加費并沒有同時上調(diào)。在這樣的情況下，如果有關(guān)部門還想上調(diào)可再生能源附加，無疑要面對著較大的壓力。外加燃煤標桿電價最近也實現(xiàn)了上漲，由此來看，可再生能源附加費上調(diào)的最好時機已經(jīng)被錯過，下半年出現(xiàn)變化的可能性不大。
綠色證書制度亟待進行調(diào)整。對包括光伏在內(nèi)的可再生能源電站而言，綠色證書是目前最成熟，也最具可行性的制度。但現(xiàn)行的政策并不利于綠色證書的推廣：首先，對于有意向購買綠色證書的用戶來說，目前綠色證書的申購流程相對麻煩，購買者需要登錄平臺，同時進行注冊，操作流程不夠簡便。其次，對于綠色證書的潛在用戶而言，當下的政策并沒有強制規(guī)定要認購綠證，因此對其而言，購買綠色電力并不是一種剛需。然而，鑒于目前可再生能源的補貼缺口在不斷擴大，所以，對綠色證書政策進行調(diào)整，以使得能夠承擔得起填補補貼缺口的責任就顯得十分必要，具體的切入點主要來自于兩個方面，一是簡化綠色證書的購買流程。二是推進強制(或半強制)的購買配額。
