近日，綠色動(dòng)力披露公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債券預(yù)案，本次發(fā)行證券的種類(lèi)為公司A股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，按照面值發(fā)行每張面值100元，債券期限為自發(fā)行之日起6年。
綠色動(dòng)力是國(guó)內(nèi)垃圾焚燒發(fā)電領(lǐng)域唯一一家A+H的上市公司，此次通過(guò)可轉(zhuǎn)債募集資金，主要是為了充分發(fā)揮資本市場(chǎng)融資渠道的優(yōu)勢(shì)(尤其是A股市場(chǎng))，增強(qiáng)資本實(shí)力，并為在建項(xiàng)目和擬開(kāi)工項(xiàng)目籌措建設(shè)資金，進(jìn)一步做強(qiáng)做大主業(yè)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，搶抓行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇。
預(yù)案顯示，綠色動(dòng)力本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過(guò)23.9億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于投資建設(shè)登封項(xiàng)目、恩施項(xiàng)目、朔州項(xiàng)目、武漢二期項(xiàng)目、葫蘆島發(fā)電項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金與償還銀行貸款。
目前，綠色動(dòng)力已與國(guó)內(nèi)多個(gè)城市展開(kāi)垃圾綜合治理合作，包括在北京、天津、浙江、廣東等地?fù)碛?0多個(gè)固廢處理項(xiàng)目。其中，已投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目近30個(gè)，項(xiàng)目數(shù)量和處理規(guī)模在國(guó)內(nèi)同行業(yè)位居前列。
據(jù)已簽訂的項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，近年來(lái)綠色動(dòng)力迎來(lái)項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)高峰期，產(chǎn)能快速增長(zhǎng)。但是，生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，具有資金投入大、資金回收周期較長(zhǎng)的特點(diǎn)，資金實(shí)力已成為行業(yè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。
綠色動(dòng)力表示，可轉(zhuǎn)債票面利率相對(duì)銀行貸款偏低，有利于優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低利息支付壓力，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，相較于其他再融資工具，發(fā)行可轉(zhuǎn)債有利于減少股權(quán)稀釋幅度，最大程度保護(hù)原股東利益。根據(jù)發(fā)行方案，本次發(fā)行將給予原股東優(yōu)先配售權(quán)，對(duì)投資者而言亦是一個(gè)投資機(jī)會(huì)。
評(píng)論