北極星垃圾發(fā)電網(wǎng)獲悉,節(jié)能環(huán)境9月23日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表,公司于2024年9月20日接受1家機構(gòu)調(diào)研,機構(gòu)類型為陽光私募機構(gòu)。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹:
公司就提出的問題進行了答復(fù),主要答復(fù)問題內(nèi)容如下:
問:1.公司重大資產(chǎn)重組完成情況及后續(xù)進展如何?
答:2023年6月,公司通過重大資產(chǎn)重組,完成對中節(jié)能環(huán)境科技有限公司(以下簡稱:環(huán)境科技)100%股權(quán)的收購;2024年1月,公司完成30億配套資金的募集工作,引入了國新建源、國新發(fā)展、國家綠色發(fā)展基金等7家股東。此次交易,節(jié)能環(huán)境整合了環(huán)境科技的競爭優(yōu)勢,將主營業(yè)務(wù)從節(jié)能環(huán)保裝備制造領(lǐng)域向生活垃圾無害化、能源化處置領(lǐng)域延伸,進一步完善了公司產(chǎn)業(yè)布局,構(gòu)建了新的盈利增長點。 為進一步解決重組中存在的同業(yè)競爭問題,并進一步延伸新的利潤增長點、保障垃圾發(fā)電原料來源、降低項目新建和維護成本。近日,節(jié)能環(huán)境也已受托管理控股股東中國環(huán)境保護集團有限公司下屬的23家子公司(包括以垃圾焚燒發(fā)電為主業(yè)的項目公司13家、有機板塊公司7家、環(huán)服板塊公司2家及工程板塊公司1家)。
問:2.控股股東當(dāng)中未注入項目規(guī)模體量以及后續(xù)注入時間安排?
答:在前期重組過程中,因為被授予特許經(jīng)營權(quán)的項目公司之股權(quán)因處于鎖定期、變動事項暫未及時獲得當(dāng)?shù)卣獾仍?,尚?3家垃圾發(fā)電項目公司未能注入上市公司體內(nèi),構(gòu)成了控股股東中國環(huán)境保護集團有限公司與上市公司間的同業(yè)競爭,上述項目公司合計垃圾焚燒處置規(guī)模約10000噸/日??毓晒蓶|已經(jīng)做出承諾,在重組完成之日起五年內(nèi),積極促成相關(guān)公司或業(yè)務(wù)注入上市公司。日前,上述項目公司也已經(jīng)委托至上市公司進行管理,從而促使這些項目公司后續(xù)能夠更順利地注入至上市公司。
問:3.公司上網(wǎng)電價的構(gòu)成具體是什么?
答:根據(jù)有關(guān)政策,目前,公司下屬在運營的垃圾焚燒發(fā)電項目公司中,大多數(shù)執(zhí)行每千瓦時0.65元(含稅)的電價,具體構(gòu)成為脫硫燃煤標(biāo)桿電價+省補+國補;個別項目按最新政策為競爭配置項目,因相關(guān)政策暫未完全落地,按審慎原則確認(rèn)電價,存在未確認(rèn)國補或省補的情況。
問:4.公司應(yīng)收賬款情況如何,國補及垃圾處置費的回收情況如何?
答:垃圾發(fā)電板塊應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)主要為上網(wǎng)電費及垃圾處理費,對手方多為地方政府部門以及國有電網(wǎng)公司下屬企業(yè),發(fā)生違約的概率較小,但是由于政府方結(jié)算進度不可控,公司無法及時收回相關(guān)款項。2024年上半年,已運營項目國補電費的應(yīng)收賬款存在周轉(zhuǎn)天數(shù)增加的情況,回款持續(xù)放緩。隨著國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局及相關(guān)部門對于可再生能源發(fā)電補貼核查工作的推進,新納入國補清單的項目將陸續(xù)收到回款,整體國補回款速度有望提升,但仍不能排除國補回款放緩趨勢延續(xù)的風(fēng)險。此外,裝備板塊應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的應(yīng)收賬款回收難度也呈現(xiàn)增大趨勢。 公司堅定“清欠清收就是創(chuàng)效”理念,健全機制、壓實責(zé)任、豐富手段、積極探索,制定了“兩金”壓控工作方案和目標(biāo),并且嚴(yán)格按照“明確清收時間、明確清收金額、明確激勵措施,落實分管領(lǐng)導(dǎo)、落實責(zé)任部門、落實經(jīng)辦人”的管理原則加強應(yīng)收賬款管理。此外,針對國補問題,對目前暫未納入“國補”目錄的項目,嚴(yán)格按照“國補”申請條件,密切關(guān)注各項目的申請進展及主管部門反饋意見,確保項目能夠及時納入“國補”目錄,2024年上半年,新增衡水項目納入國補目錄。同時,公司還通過提升生產(chǎn)運行水平、降本增效、開源增收等措施,持續(xù)提升垃圾發(fā)電項目盈利能力。
問:5.公司環(huán)保裝備板塊經(jīng)營情況如何?
答:公司環(huán)保裝備業(yè)務(wù)板塊受傳統(tǒng)行業(yè)增長放緩、應(yīng)收賬款回款難度增大等因素影響,公司為了降低經(jīng)營風(fēng)險,減少了大額墊資業(yè)務(wù)的開展,主動收縮原有業(yè)務(wù),進而影響了公司的整體利潤。 然而,就公司目前運營狀況而言,環(huán)保裝備板塊的營業(yè)收入占比較小,對公司整體業(yè)績影響有限。未來,公司一方面將繼續(xù)嚴(yán)控環(huán)保裝備板塊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開展風(fēng)險;另一方面結(jié)合公司固廢綜合處理的主營業(yè)務(wù)發(fā)展需要,推動環(huán)保裝備板塊發(fā)展固廢裝備新業(yè)務(wù),增強協(xié)同效應(yīng)。2024年上半年,公司環(huán)保裝備板塊子公司兆盛環(huán)保已經(jīng)參與了“縣域小型垃圾焚燒裝備技術(shù)”的研究,積極探索縣域垃圾焚燒發(fā)電裝備的研發(fā)制造工作,力爭在固廢業(yè)務(wù)方面實現(xiàn)新突破。
問:6.公司是否有垃圾處理費的調(diào)價機制。
答:公司大部分垃圾發(fā)電項目公司的特許經(jīng)營協(xié)議或垃圾處理協(xié)議中存在調(diào)價機制,例如紅河、肥城及昌樂等項目公司生活垃圾焚燒發(fā)電項目的特許經(jīng)營協(xié)議中均約定:“在特許運營期內(nèi),如遇國家政策調(diào)整,項目享受的垃圾發(fā)電標(biāo)桿電價發(fā)生變化,進行垃圾處理費調(diào)整。”此外,麗江、滄州等項目公司協(xié)議中亦存在根據(jù)項目所在地的供熱量及供熱價格、物價指數(shù)、主要原輔材料價格、人工成本、環(huán)保要求及重要法律政策變更引起的相應(yīng)稅收政策變化等因素進行垃圾處理費調(diào)整的約定。此外,亦存在特許經(jīng)營協(xié)議簽署時未明確約定垃圾處理費調(diào)整機制,經(jīng)項目公司為保障項目整體收益同當(dāng)?shù)刂鞴懿块T協(xié)商一致后調(diào)價的情形。
問:7.公司對于分紅的考慮和規(guī)劃?本次中期分紅的形式是否可持續(xù)?
答:公司在穩(wěn)健發(fā)展、不懈追求持續(xù)成長的道路上,始終深化對股東回報的承諾與關(guān)注,致力于為所有投資者帶來持續(xù)、穩(wěn)定的投資回報。公司已于9月19日召開臨時股東大會,審議通過了2024年度中期利潤分配方案,同意以實施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù),向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.6元(含稅),分紅比例為42.52%,分紅金額為18,594.40萬元。 公司將積極響應(yīng)《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2024〕10號)文件精神和相關(guān)要求,持續(xù)提升公司內(nèi)在價值,并在兼顧公司正常經(jīng)營及長遠(yuǎn)發(fā)展的前提下,努力提高分紅水平,提升投資者回報水平,增強投資者獲得感,進一步推動全體股東共享公司經(jīng)營成果;
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