隨著我國經濟發(fā)展增速加快,生活垃圾產生量不斷攀升,每年產生約1.7億噸城市垃圾和6500萬噸左右的縣城垃圾。垃圾處理的常用方法是掩埋,但掩埋方法已經無法滿足日益增加的垃圾處理需求,城市生活垃圾的“減量化、資源化、無害化”日益成為各級政府關注的焦點。
2011-2015年中國生活垃圾清運量
資料來源：公開資料
相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2016-2022年中國垃圾焚燒市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略研究報告》
我國政府高度重視城鎮(zhèn)生活無害化處理工作，國務院等相關政府主管部門制定了一系列鼓勵和扶持性政策，并且出臺了相關處理標準和技術規(guī)范，推動垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)進入快速發(fā)展階段。
“十二五”期間中國生活垃圾清運量及增長率
資料來源：公開資料
垃圾焚燒可以快速處理堆積成山的垃圾,有效減小垃圾的體積50%-90%,同時通過焚燒發(fā)電, 既解決了垃圾填埋的占地、污染問題,又實現了能源的清潔回收利用。目前,我國城市生活垃圾累積堆存量已達70 億噸,據國家統(tǒng)計局數據顯示,截止2013 年我國生活垃圾填埋比例占68.2%, 垃圾焚燒僅占30.1%。
近年來不斷出臺政策支持垃圾處理行業(yè)的發(fā)展,生活垃圾焚燒發(fā)電也已納入可再生能源發(fā)電范疇,享受電力優(yōu)先上網及政府補貼優(yōu)惠上網價格,地方政府開始高度重視垃圾焚燒發(fā)電項目的建設,逐步加大了投入力度,垃圾焚燒發(fā)電已成明星產業(yè)。
“十二五”期間中國垃圾焚燒總量變化
資料來源：公開資料
根據《國家應對氣候變化(2014-2020 年)規(guī)劃》,至2020 年全國生物質能發(fā)電裝機容量達到3000 萬千瓦,為2015 年(1300 萬千瓦)的2.3 倍,其中生活垃圾焚燒發(fā)電作為生物質發(fā)電的一種?；谝陨蠑祿?預計我國“十三五”期間垃圾焚燒發(fā)電將實現快速發(fā)展,未來3-5 年仍將成為垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的黃金發(fā)展期。
城市生活垃圾處理的主要方法有填埋、堆肥和焚燒等處理方法。衛(wèi)生填埋曾是我國處理垃圾的主要方法，優(yōu)點是建設投資成本較低、運營成本較低、技術成熟、對垃圾的要求較低，但缺點是占用大量土地資源、滲濾液處理成本較高、滲漏風險大，易造成二次污染;垃圾堆肥是建立在垃圾分類收集的基礎之上，我國的垃圾主要為混合垃圾，不適宜直接堆肥，因此該技術很難推廣，處理廠數量也在不斷減少。
垃圾焚燒與填埋法相比，能更有效的實現“減量化、資源化、無害化”。
“減量化”：在垃圾經過焚燒后，一般可減重80%，減容90%以上，可節(jié)約大量的土地資源;
“資源化”：按熱值比較，每噸生活垃圾約相當于0.2-0.25噸標準煤，垃圾焚燒發(fā)電的資源綜合利用效益相當可觀;
“無害化”：垃圾焚燒主要生產的氣體為二氧化碳。
因此，在人口密度較高而土地資源緊缺的國家，如日本、德國、新加坡，焚燒法已經成為生活垃圾處理的主要方法，目前，國內垃圾處理主要以填埋為主，但垃圾焚燒成為政府力推的主要方向。
我國三種方式垃圾處理廠增長情況(座)
資料來源：公開資料
垃圾焚燒處理廠數量比例不斷增長，%
資料來源：公開資料
目前,垃圾焚燒行業(yè)是環(huán)保產業(yè)中商業(yè)模式最清晰的子行業(yè),垃圾焚燒運營公司和政府簽訂BOT 或BOO 協(xié)議,負責項目的投資、建設、運營,最后收入主要來源于政府垃圾處置費的補貼和上網電費。從收入端來看,垃圾焚燒運營不僅從政府處獲取補貼,還可以通過銷售電力獲得收入, 盈利保障力度較大。
發(fā)改委在2012 年發(fā)布的《關于完善垃圾焚燒發(fā)電價格政策的通知》規(guī)定，垃圾焚燒發(fā)電項目先按其入廠垃圾處理量折算成上網電量進行結算，每噸生活垃圾折算上網電量暫定為280 千瓦時，并執(zhí)行全國統(tǒng)一垃圾發(fā)電標桿電價每千瓦時0.65元(含稅)，超過280 千瓦時的部分按照當地火電上網電價計算售電收入。
垃圾處理補貼標準存在明顯的差異性，一方面與垃圾發(fā)電項目所在的地域有關，東部發(fā)達地區(qū)補貼標準普遍較高，中西部地區(qū)偏低。比如上海地區(qū)生活垃圾焚燒發(fā)電廠垃圾處理補貼標準超過200元/噸，而成都項目僅為70元/噸。另一方面與項目采用的焚燒鍋爐技術有關，采用爐排爐的項目補貼標準一般在65-100元/噸，采用循環(huán)化床的介于15-60元/噸之間。據測算，垃圾焚燒發(fā)電每噸產能的總成本為90-120元左右，若垃圾處理費50-80元，每噸垃圾焚燒可發(fā)電約250-280度左右，則上網電費收入為162.5-182元，總收入約212.5-262元，其毛利率超過100%。
各種發(fā)電方式上網電價(元/kwh)
資料來源：公開資料
目前,垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)集中度不高,各地方性小型垃圾焚燒廠較為普遍,通常一個縣級市只能容納一個垃圾焚燒發(fā)電廠,而最早進入該地區(qū)的企業(yè)將獲得明顯的先發(fā)優(yōu)勢,一旦在一個地區(qū)建立運行起一個垃圾焚燒發(fā)電廠,一般協(xié)議期為25-30 年,后續(xù)其他企業(yè)將很難進入該地區(qū)。面對巨大的市場及日趨激烈的競爭,行業(yè)公司均紛紛提升自身的技術及規(guī)模優(yōu)勢, 垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)已經進入跑馬圈地的階段,各公司在開拓新地區(qū)市場的同時,通過并購整合已有地區(qū)的垃圾焚燒發(fā)電項目,迅速做大做強將成為趨勢,資金實力雄厚的公司將在并購市場勝出,擴大市場占有率并形成集合效益,通過項目的高運營水平獲得收益。
我們以“十二五”規(guī)劃目標作為參考，預計“十三五”末，全國城市生活垃圾無害化處理率達到95%，垃圾焚燒處理能力達到無害化處理總能力的50%，那么到2020年，保守估計我國城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒無害化處理量將達到1億噸，較測算的2015年處理量5760萬噸增長4310萬噸。
保守估算，2016年起，我國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的市場規(guī)模將突破1000億，2016-2020年，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)新增市場規(guī)模將近千億。
預測生活垃圾焚燒無害化處理量(萬噸)
資料來源：公開資料
垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模預測(億元)
