供應鏈價格對國內光伏電站終端需求的抑制作用在上半年裝機數據中體現(xiàn)明顯，在上游價格持續(xù)上漲的高壓下，光伏電站下游裝機需求并不樂觀，尤其是集中式地面電站裝機慘淡，創(chuàng)下近六年來的裝機最低規(guī)模。同時，這也是近六年的半年度裝機中，分布式光伏首次大規(guī)模超過地面電站。
備注：根據國家能源局1-6月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數據，上半年新增光伏裝機為13GW。
各數據統(tǒng)計口徑存在差異，上述數據為光伏們采訪所得，僅供參考
從上圖可以看到的是，2021年H1光伏裝機規(guī)模幾乎與前兩年同期持平，但需要注意的是，2019年與2020年均有其特定的行業(yè)或者社會背景。受2018年531政策影響，2019年創(chuàng)下了近幾年光伏裝機規(guī)模最低紀錄；而2020年上半年國內正處于新冠疫情爆發(fā)的關鍵時期，尤其是一季度全國經濟形勢基本處于停滯狀態(tài)。但在雙碳目標提出的首年，社會經濟活動恢復的情況下，今年上半年光伏裝機僅僅與前兩年持平，這與供應鏈價格持續(xù)攀升、波動不無關系。
另一方面，在供應鏈的壓力下，往年630搶裝小高潮也隨之平淡，根據光伏們了解數據，6月份光伏裝機僅為4GW左右，其中分布式光伏超過2GW。按照上半年新增光伏裝機14GW計算，戶用裝機達到5.86GW，占比高達41%。從整個上半年來看，分布式光伏裝機占比依然超過60%，這也間接說明了在組件價格高啟的情況下，分布式的接受程度顯然高于大型地面電站。
從產業(yè)鏈角度來看，盡管硅料價格已經基本穩(wěn)定在200-210元/kg，但仍位居高位的價格水平給中下游帶來的成本壓力仍未消失。縱觀整個產業(yè)鏈價格，目前僅有電池價格呈現(xiàn)出進入下行通道，多晶硅與硅片的穩(wěn)定與小幅降價并不足以給組件帶來足夠大的降價空間。
備注：根據賀利氏內部數據，6月份全球太陽能電池片產能利用率進一步下降，目前產能利用率保持在65%左右
在需求與價格的雙重壓力下，光伏組件價格也開始出現(xiàn)明顯分化。據光伏們了解，目前頭部組件廠的價格仍然堅定，單玻均價維持在1.8元/瓦以上。但第二梯隊的組件企業(yè)報價基本已經降至1.75元/瓦，甚至166尺寸報價已降至1.7元/瓦以下。從市場反饋來看，大部分投資企業(yè)對于1.8元/瓦以上的組件價格接受能力較差，相對的1.75元/瓦以下的價格可以激起更多的項目開工動力。
7月17日，中環(huán)股份再次調低166硅片價格，降幅3.85%，這也可以說明，一方面，182/210為代表的高功率組件已經受到客戶認可；另一方面，相比于高比例的166產能，高功率組件由于多種限制因素，出現(xiàn)了供不應求的情況。
PVInfoLink的價格分析也印證了上述行情，垂直整合大廠與二線廠家價格明顯分化：一線垂直整合大廠價格變化并不明顯，大多持平或僅是先前較高價的訂單小幅回跌，大型訂單單玻組件價格大多仍落在每瓦1.77-1.79元人民幣之間，而二線廠家則開始出現(xiàn)每瓦1.7-1.75元人民幣的價格。海外市場方面，組件價格目前仍較穩(wěn)定，僅部分訂單隨匯率小幅波動。
PVInfoLink分析認為，在預期硅料價格短期內仍持穩(wěn)、且四季度仍會迎來一波搶裝熱潮的情況下，組件價格并不會有太大的下降空間，短期內海外價格也將持穩(wěn)在當前水平。
另一方面，在價格壓力下，國內、外市場主力也出現(xiàn)了分化，國內市場方面，上半年已經完成集采的各大央企受制于持續(xù)波動上漲的供應鏈價格遲遲未落定采購合同，焦慮感在業(yè)主與國內銷售間持續(xù)蔓延。而尚未集采的國家電投仍在觀望行業(yè)供應鏈價格情況，遲遲未啟動年度組件集采；而在海外方面，在硅料價格穩(wěn)定之后，出貨情況仍持續(xù)向好，某頭部組件企業(yè)歐洲區(qū)銷售負責人告訴光伏們，上半年歐洲市場出貨持續(xù)增長，遠高于去年。
有行業(yè)人士分析，目前行業(yè)處于兩頭博弈的狀態(tài)，上游硅片正試圖通過維持低開工率倒逼硅料降價，下游組件價格正與項目開工情況博弈。不過行業(yè)普遍預期四季度仍將重現(xiàn)搶裝熱潮，“如果頭部企業(yè)始終保持1.8元/瓦以上的報價，僅靠二三線企業(yè)恐怕也很難保障四季度的組件供應，終端需求大概率還會啟動，現(xiàn)在就看哪個環(huán)節(jié)讓利，來刺激終端需求了”。
實際上，目前行業(yè)內仍有企業(yè)通過囤貨、庫存等方式對賭四季度的裝機高潮。面對今年的供應鏈波動情況，在此前由TUV北德主辦的高效戶外實證研討會上，晶澳太陽能科技股份有限公司高級副總裁黃新明表示，“預計到今年年底硅料價格能穩(wěn)定降到180-190元/kg，180或許比較困難，190還是有可能的。從市場理性來看，全球裝機肯定會低于180GW。如果硅料降到190-200元/kg，組件價格到維持在1.75-1.8元/瓦，終端應該還是有足夠的需求支撐150-160GW終端市場規(guī)模。雖然有點遺憾，但是還算是健康的發(fā)展。
黃新明認為，“過去幾年硅料行業(yè)確實很辛苦，但這兩年硅料已經賺到足夠利潤，支撐他們有足夠的動力擴大再生產，從經濟角度來看明年下半年供應鏈會達到穩(wěn)定的供應鏈。明年如果硅料價格能夠穩(wěn)定在100-150元/kg之間，組件價格能穩(wěn)定在1.55-1.65元/瓦左右，光伏電站投資有足夠的效益，全年應該有220GW左右市場，這是非常好的目標?！?/p>
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