同行業(yè)不同命，在上半年產(chǎn)業(yè)鏈上游價(jià)格大漲的基礎(chǔ)上，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)環(huán)節(jié)向上游遷移。上游硅料、硅片等企業(yè)賺的盆滿缽滿，下游光伏電池、組件、電站企業(yè)的業(yè)績(jī)乏善可陳，甚至一些企業(yè)出現(xiàn)了虧損，行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重。
面對(duì)光伏上游的普遍漲價(jià)，光伏企業(yè)普遍接受不能。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)、陽光電源董事長(zhǎng)曹仁賢近日發(fā)文呼吁適度上調(diào)新建光伏電站上網(wǎng)電價(jià)，很多地方光伏電站成本和收益倒掛，投資商只能暫緩或取消項(xiàng)目建設(shè)。
9月底，隆基、晶科等企業(yè)也聯(lián)合發(fā)聲，稱在硅料價(jià)格一路飆升的情況下，很多已簽訂的組件訂單將陷入嚴(yán)重虧損，這種上下游發(fā)展的嚴(yán)重失衡，將打破原本穩(wěn)定有序的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，嚴(yán)重危害行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
上下游業(yè)績(jī)冰火兩重天
隨著前三季度財(cái)報(bào)的披露完畢，光伏企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)鏈也清晰地展露出來。硅料、硅片龍頭企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)板塊，通威股份、合盛硅業(yè)、大全能源、新特能源等偏重上游硅料的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊傺该?。但一些下游企業(yè)則相對(duì)慘淡，愛康科技、億晶光電、協(xié)鑫集成、中利集團(tuán)等光伏電池、組件供應(yīng)商業(yè)績(jī)均出現(xiàn)了下滑。
尤其是專注于高純多晶硅的大全能源，其前三季度業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@。前三季度，大全能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.05億元，同比增長(zhǎng)177.16%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)44.73億元，同比增長(zhǎng)799.73%。對(duì)于業(yè)績(jī)大增的原因，大全能源表示，2021年1-9月，整體光伏市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，下游需求旺盛、多晶硅料市場(chǎng)緊俏，多晶硅銷售單價(jià)大幅上漲，銷量有所增加，多晶硅銷售毛利大幅增加。同樣專注硅料的合盛硅業(yè)1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入141.15億元，同比增長(zhǎng)123.34%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為50.03億元，同比增長(zhǎng)596.08%。
主要做太陽能電池片及其組件、太陽能光伏發(fā)電站等業(yè)務(wù)的中利集團(tuán)業(yè)績(jī)卻大相徑庭，其三季報(bào)顯示，公司2021年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入80.36億，同比增長(zhǎng)31.92%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-14.80億，虧損幅度擴(kuò)大。中利集團(tuán)分析，光伏電池片和組件的主要原材料硅料緊缺且價(jià)格漲幅超預(yù)期，同時(shí)海運(yùn)費(fèi)及其他相關(guān)原材料價(jià)格持續(xù)上漲，導(dǎo)致公司前期簽訂并履行的訂單利潤(rùn)被壓縮。
專注于太陽能電池、組件的愛康科技的業(yè)績(jī)也不容樂觀，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入為20.27億元，同比下降16.70%，歸屬于上市公司股東的凈虧損為1.2億元，由盈轉(zhuǎn)虧，虧損同比擴(kuò)大1105.97%。愛康科技分析，銅、鋁、鋼等大宗商品及硅片、電池片價(jià)格均大幅上漲，公司制造業(yè)產(chǎn)品原材料采購價(jià)格大幅上漲，致公司制造業(yè)產(chǎn)品毛利下降。
產(chǎn)業(yè)鏈上游對(duì)于下游企業(yè)的擠壓，是從業(yè)者不得不面臨的現(xiàn)實(shí)問題。一家主要經(jīng)營(yíng)光伏組件、光伏電站業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，“公司光伏組件業(yè)務(wù)受到上游原材料價(jià)格上漲的影響，二季度和三季度有些單子是平的，有些是虧的。產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)是一個(gè)行業(yè)問題，我們必須努力，但是努力的這個(gè)效果是比較有限的。因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)鏈盈利的環(huán)節(jié)一直是在變動(dòng)的，公司未來是有向上游布局的可能，但光伏產(chǎn)業(yè)鏈的任何一個(gè)環(huán)節(jié)資產(chǎn)都是比較重的，往上游走的難度是非常大的。”
今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)的分化明顯，北京特億陽光新能源總裁祁海珅在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，今年光伏企業(yè)的業(yè)績(jī)出現(xiàn)嚴(yán)重分化，在二十多年的光伏產(chǎn)業(yè)化發(fā)展史上還是第一次出現(xiàn)，前些年出現(xiàn)“擁硅者為王”的時(shí)候，還是十多年前的海外光伏需求太大，多晶硅產(chǎn)量階段性的全球供不應(yīng)求，硅料價(jià)格暴漲，硅片、電池片和組件廠家也都是跟著水漲船高的進(jìn)行順利傳導(dǎo)價(jià)格，產(chǎn)業(yè)鏈也沒有出現(xiàn)這種行業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)性分化現(xiàn)象。但這種分化現(xiàn)象不會(huì)長(zhǎng)期存在的，未來再發(fā)生的概率也很低。
下游企業(yè)直喊吃不消
今年以來，硅料、硅片等價(jià)格漲勢(shì)兇猛，這也是光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不平衡的根源所在。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)11月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，本周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在26.7-27.5萬元/噸，成交均價(jià)維持在27.22萬元/噸不變;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在26.5-27.3萬元/噸，成交均價(jià)為26.99萬元/噸，周環(huán)小幅上漲0.07%，預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料市場(chǎng)價(jià)格將在有限的空間內(nèi)高位波動(dòng)運(yùn)行。
祁海珅分析，目前的硅料價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)松動(dòng)，降價(jià)趨勢(shì)已經(jīng)形成，會(huì)很大程度的緩解行業(yè)分化現(xiàn)象，光伏電站的終端裝機(jī)規(guī)模得不到提升，勢(shì)必會(huì)向產(chǎn)業(yè)鏈上游傳導(dǎo)，何況明年中期左右，新投建的硅料產(chǎn)能會(huì)得到陸續(xù)釋放，會(huì)極大的緩解所謂的“硅料短缺”問題，硅料價(jià)格在未來幾年很難再有這么高的價(jià)格了。今年的硅料價(jià)格高點(diǎn)也許會(huì)成為歷史，這個(gè)階段也可以理解為光伏行業(yè)受益于雙碳目標(biāo)的“激情釋放期”，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，降低成本、提高發(fā)電效率才是光伏行業(yè)永遠(yuǎn)不變的追求。
面對(duì)光伏上游的普遍漲價(jià)，光伏企業(yè)普遍表示吃不消。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)、陽光電源董事長(zhǎng)曹仁賢近日發(fā)文呼吁適度上調(diào)新建光伏電站上網(wǎng)電價(jià)，他表示：“今年地面光伏電站的發(fā)電成本增加了20%-25%，由于光伏發(fā)電已執(zhí)行平價(jià)電價(jià)，且價(jià)格偏低，導(dǎo)致今年光伏電站投資回報(bào)率急劇下滑甚至虧本。今年前三季度，全國(guó)光伏裝機(jī)不盡人意，很多地方光伏電站成本和收益倒掛，投資商只能暫緩或取消項(xiàng)目建設(shè)。我們呼吁價(jià)格主管部門適度上調(diào)新建光伏電站保障性收購價(jià)格，并根據(jù)成本變化適時(shí)調(diào)整。”
9月30日，隆基、晶科、天合、晶澳、東方日升五家企業(yè)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏行業(yè)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》，稱在硅料價(jià)格一路飆升的情況下，很多已簽訂的組件訂單將陷入嚴(yán)重虧損。這種上下游發(fā)展的嚴(yán)重失衡，將打破原本穩(wěn)定有序的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，嚴(yán)重危害行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
為什么產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部嚴(yán)重失衡了呢?祁海珅分析，今年硅料的產(chǎn)能大約在180GW-200GW之間，是能滿足權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的150GW左右的光伏電站裝機(jī)需求，產(chǎn)業(yè)鏈源頭供應(yīng)和終端需求沒有什么問題，供需兩頭基本平衡，也沒有出現(xiàn)硅料短缺現(xiàn)象。問題和矛盾出現(xiàn)在了產(chǎn)業(yè)鏈的中間幾個(gè)環(huán)節(jié)，硅片、電池片和組件，硅片產(chǎn)能300GW左右、電池片和組件產(chǎn)能均在400GW左右;300GW的硅片產(chǎn)能要搶200GW的硅料，400GW電池片搶300GW的硅片，這是產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的供需不平衡，帶來了產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的割裂問題，內(nèi)卷化現(xiàn)象發(fā)生了，業(yè)績(jī)分化現(xiàn)象也就出來了。
評(píng)論