近期，光伏隆基龍頭硅片降價的消息可謂影響了整個光伏板塊的情緒，光伏板塊連續(xù)兩個交易日大幅調(diào)整，光伏設(shè)備板塊指數(shù)跌幅達(dá)8.32%，遠(yuǎn)超其他板塊。
而個股表現(xiàn)也是極其慘淡，作為事件正主的隆基兩個交易日跌5.84%。晶澳股份今日跌停，固德威、福萊特、陽光電源等多股跟跌。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱，隆基此舉無疑是開啟了行業(yè)價格戰(zhàn)，開始對新入局的玩家下手了，行業(yè)內(nèi)卷之下，市場玩家將洗牌。
但萬萬沒想到，隆基這邊降價的風(fēng)頭還沒過去，內(nèi)卷又開始了。
而這次，內(nèi)卷從硅片來到了硅料這塊。
12月20日晚間，大全能源公告，擬投資332.5億元建設(shè)30萬噸/年高純工業(yè)硅項目、20萬噸/年有機(jī)硅等項目，20萬噸/年高純多晶硅項目和2.1萬噸/年半導(dǎo)體多晶硅項目。
其中，20萬噸/年高純多晶硅項目和2.1萬噸/年半導(dǎo)體多晶硅項目預(yù)計總投資242.5億元，30萬噸/年高純工業(yè)硅及20萬噸/年有機(jī)硅項目預(yù)計總投資90億元。
332.5億人民幣!這手筆無疑是驚人的，要知道目前大全能源A股總市值為1220億元，這個數(shù)額已經(jīng)超過了其市值的四分之一。
而更重要的是回看其過去幾年的凈利潤，最好的就是去年(不算今年)，一年歸屬凈利潤到為10.43億元，若以此計算，本次投資將消耗其未來30多年的凈利潤。
這個當(dāng)然不準(zhǔn)確，硅料價格高漲的今年其前三季度凈利潤已超過44億元，但卻并不能說明問題。因為目前硅料價格的高企已經(jīng)影響到了中下游的發(fā)展，而市場也多預(yù)測硅料會迎來大降價。
事實上，過去兩周，多晶硅料報價較27萬元/噸的高點已經(jīng)有所回落。
而據(jù)集邦咨詢綠能產(chǎn)業(yè)分析師鄒炎慧預(yù)測，伴隨硅料擴(kuò)產(chǎn)的逐步落地，預(yù)計2022年年中硅料價格將出現(xiàn)拐點，開始進(jìn)入下降通道。2022年第三、第四季度，硅料價格將穩(wěn)步回落。
此外，集邦咨詢表示，2022年硅料有效產(chǎn)能預(yù)計為80萬噸至86萬噸，新增產(chǎn)能20萬噸至30萬噸，全年硅料供需將處于結(jié)構(gòu)性緊平衡狀態(tài)?？紤]到硅料產(chǎn)能釋放節(jié)奏，能耗雙控及產(chǎn)線檢修影響，2022年上半年硅料新增產(chǎn)能有限，疊加下游剛性裝機(jī)需求，硅料仍處于緊平衡狀態(tài)。隨著擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的逐步釋放，下半年硅料供需緊平衡狀況將得到緩解。到2022年第三、第四季度，硅料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項目陸續(xù)大產(chǎn)，硅料或?qū)⑿∮杏嗔俊?/p>
以此來看，且不論2022年以后產(chǎn)量如何，僅在2022年末就有可能會出現(xiàn)硅料過剩的情況。
這個時候大全能源還在拼命擴(kuò)產(chǎn)，只能說光伏行業(yè)確實內(nèi)卷嚴(yán)重，而可以預(yù)料到的是，這種內(nèi)卷的情況還有可能會加劇。
而今年四季度以來，國內(nèi)陸續(xù)有多個硅料新產(chǎn)能投產(chǎn)，其中包括，通威股份在四川樂山和云南保山的兩個5萬噸/年產(chǎn)能項目，大全能源3.5萬噸/年產(chǎn)能項目以及保利協(xié)鑫旗下的顆粒硅二期2萬噸/年產(chǎn)能項目，四季度新增產(chǎn)能合計達(dá)到15.5萬噸/年。
值得注意的是，近日，先后有多家公司宣布將進(jìn)軍硅料業(yè)務(wù)，分別是合盛硅業(yè)、江蘇陽光以及信義光能，而這幾家公司此前都極少涉足硅料業(yè)務(wù)。
一家頭部硅料廠商人士表示，頭部硅料企業(yè)在6萬元/噸的價格下僅能保持微利，只有在合理的價格水平，獲取合理的利潤空間，才能確保行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
雖然現(xiàn)在來看，銷售硅料利潤空間不菲，但隨著內(nèi)卷加劇，硅料價格下行，硅料企業(yè)能否保持良好的利潤還未可知。
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本文不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
來源：證券之星資訊
原標(biāo)題：光伏內(nèi)卷從硅片來到了硅料這塊了，大全能源宣布332.5億元擴(kuò)產(chǎn)!
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