“受新冠肺炎疫情、俄烏沖突等影響，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，鋼鐵行業(yè)需求偏弱，庫(kù)存上升，鋼價(jià)下跌。過(guò)去的2022年，鋼企經(jīng)營(yíng)面臨巨大挑戰(zhàn)。”中部一上市鋼企知情人士王飛告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者。
1月下旬，鋼鐵上市公司紛紛公布業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，鋼企凈利潤(rùn)大幅下滑成為普遍現(xiàn)象，更有不少鋼企虧損超10億元，鋼鐵行業(yè)嚴(yán)峻程度可見(jiàn)一斑。2022年，行業(yè)利潤(rùn)大幅下滑甚至部分鋼企出現(xiàn)虧損，背后的原因是什么?如何看待2023年的鋼鐵市場(chǎng)行情?
頭部鋼企凈利下滑，部分鋼企虧損超10億元
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87147.0億元，同比下降9.8%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額365.5億元，同比下降91.3%。
數(shù)據(jù)背后折射出2022年鋼鐵行業(yè)盈利能力下滑的現(xiàn)狀，多家鋼鐵上市公司披露了慘淡的2022年業(yè)績(jī)預(yù)告。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至1月31日，A股上市鋼企中，業(yè)績(jī)預(yù)增鋼企數(shù)量不超過(guò)10家;頭部鋼企凈利潤(rùn)大幅下滑，部分鋼企凈利同比下滑超九成;有些鋼企則未能頂住行業(yè)的劇烈變化，直接出現(xiàn)了大幅虧損。
以頭部鋼企鞍鋼股份(000898.SZ)為例，1月30日晚間，公司公布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.56億元，2021年同期凈利潤(rùn)為69.65億元，同比大幅下滑97.76%。
鞍鋼股份分析認(rèn)為，2022年二季度以來(lái)，受到全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)供需變化以及疫情等因素的疊加影響，鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)出需求不足、鋼材價(jià)格大幅下跌、鋼鐵行業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大的弱周期、低景氣度市場(chǎng)行情。
不僅是鞍鋼股份，三鋼閩光(002110.SZ)預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)同比下降96.41%;太鋼不銹(000825.SZ)預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)同比下降97.39%～97.94%;撫順特鋼(600399.SH)預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)同比下降68.09%～78.30%。
酒鋼宏興(600307.SH)預(yù)計(jì)2022年凈虧損23億元左右。酒鋼宏興分析原因稱，2022年，受國(guó)內(nèi)新冠疫情多點(diǎn)散發(fā)等多重因素影響，公司生產(chǎn)所需原燃料和輔料合金價(jià)格均維持高位運(yùn)行，尤其是公司全資子公司榆鋼公司受進(jìn)口礦價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺、燃料價(jià)格攀升、鋼材價(jià)格下跌等因素影響，報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)下滑幅度較大，拖累公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比降幅較大。
2022年，面對(duì)弱周期、低景氣度的市場(chǎng)行情，各鋼企多管齊下采取應(yīng)對(duì)措施，但全年虧損仍不可避免，這也是鋼鐵行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。
《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年凈利潤(rùn)虧損超過(guò)10億元的鋼企數(shù)量也不少，重慶鋼鐵(601005.SH)、八一鋼鐵(600581.SH)、本鋼板材(000761.SZ)、西寧特鋼(600117.SH)、中南股份(000717)、柳鋼股份(601003.SH)、安陽(yáng)鋼鐵(600569.SH)虧損都超過(guò)10億元。
過(guò)去的2022年對(duì)鋼企來(lái)說(shuō)是不平凡的一年，三季度，行業(yè)遭受了巨大挑戰(zhàn)。2月6日，一家凈利潤(rùn)躋身行業(yè)前五的上市鋼企內(nèi)部人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，2022年三季度，鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，鋼鐵行業(yè)連續(xù)3個(gè)月虧損。
多家鋼企管理人員向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者反映，2022年八九月，國(guó)內(nèi)持續(xù)高溫，居民用電居高不下，鋼廠遭遇“用電”難，導(dǎo)致部分鋼企壓縮生產(chǎn)時(shí)間和產(chǎn)能，給年度經(jīng)營(yíng)任務(wù)帶來(lái)不小沖擊。
一大型寬厚板鋼企內(nèi)部人士張鳳告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，2022年，鋼材市場(chǎng)需求同比大幅下降，銷量同比減少;鋼價(jià)下跌明顯，主要鋼鐵產(chǎn)品毛利率大幅下降;原材料成本處于高位，令行業(yè)效益顯著下滑，上述原因?qū)е?022年部分鋼企經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑或虧損。
在1月8日召開(kāi)的第18屆中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)峰會(huì)上，中鋼協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)屈秀麗也表示，2022年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)面臨的國(guó)內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻。具體呈現(xiàn)以下特征：2022年鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)需求減弱、鋼鐵產(chǎn)量同比下降;鋼材出口保持平穩(wěn)、進(jìn)口明顯下降;鋼材價(jià)格小幅波動(dòng)，總體水平低于2021年;鋼企經(jīng)濟(jì)效益大幅下降，資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等。
值得注意的是，盡管大多數(shù)鋼企凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑，但部分鋼企的細(xì)分品種仍為盈利能力提供了支撐。2022年，包括常寶股份(002478.SZ)、永興材料(002756.SZ)、久立特材(002318.SZ)、東方鐵塔(002545.SZ)、金嶺礦業(yè)(000655.SZ)在內(nèi)的多家鋼企盈利實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，而業(yè)績(jī)預(yù)增鋼企多受益于新興業(yè)務(wù)板塊、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)之利。
中鋼協(xié)認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)應(yīng)關(guān)注和適應(yīng)鋼鐵產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)的變化，“在需求總量下降中，要密切關(guān)注和尋找新的品種增量”。
“項(xiàng)目集中開(kāi)工，鋼市或迎‘開(kāi)門紅’”
1月11日，全國(guó)工業(yè)和信息化工作會(huì)議明確了2023年13個(gè)方面重點(diǎn)工作，其中提出，加快改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)。健全市場(chǎng)化法治化化解過(guò)剩產(chǎn)能長(zhǎng)效機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行鋼鐵、水泥、玻璃等產(chǎn)能置換政策。優(yōu)化布局乙烯、煤化工等重大項(xiàng)目，提高鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度。
1月31日，據(jù)中鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1606.88萬(wàn)噸，比去年底增加301.22萬(wàn)噸，增長(zhǎng)23.07%;比去年1月中旬增加291.87萬(wàn)噸，增長(zhǎng)22.2%。
鋼鐵產(chǎn)能和庫(kù)存影響著市場(chǎng)預(yù)期。張鳳認(rèn)為：“盡管今年1月鋼材庫(kù)存同比增長(zhǎng)，鋼材市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢，但隨著2023年消費(fèi)復(fù)蘇，以及春節(jié)后各地重大項(xiàng)目再現(xiàn)‘開(kāi)工潮’，或?qū)?guó)內(nèi)鋼市形成較強(qiáng)預(yù)期，從而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼市需求，但效益顯現(xiàn)可能需要一段時(shí)間。”
春節(jié)過(guò)后首個(gè)工作日，全國(guó)各地多個(gè)項(xiàng)目集中開(kāi)工，河南省3325個(gè)項(xiàng)目集中簽約、開(kāi)工、投產(chǎn)，總投資超過(guò)3.1萬(wàn)億元;廣州黃埔區(qū)、廣州開(kāi)發(fā)區(qū)總投資2467億元的150個(gè)項(xiàng)目集中開(kāi)工、簽約;在蘇州吳江，64個(gè)新開(kāi)工重大項(xiàng)目涵蓋數(shù)字經(jīng)濟(jì)、總部經(jīng)濟(jì)、新能源等前沿產(chǎn)業(yè)，總投資超422億元。這些項(xiàng)目集中開(kāi)工將拉動(dòng)鋼材市場(chǎng)需求。
中金公司研報(bào)認(rèn)為，短期來(lái)看，“增長(zhǎng)”信號(hào)明確，各方政策的積極變化有望逐步扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)及鋼鐵需求的悲觀預(yù)期，并成為本輪穩(wěn)增長(zhǎng)周期中鋼鐵第一波行情的催化劑;中期來(lái)看，2023年鋼鐵供給在產(chǎn)量壓降下彈性較弱，而穩(wěn)增長(zhǎng)下需求與庫(kù)存周期有望形成向上的共振，鋼鐵基本面改善或超市場(chǎng)預(yù)期。
展望2023年鋼鐵行業(yè)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)駱鐵軍表示，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)逐步釋放將利好鋼鐵行業(yè)，對(duì)鋼鐵消費(fèi)形成支撐。（郭志強(qiáng)）
(應(yīng)受訪對(duì)象要求，王飛、張鳳為化名)
評(píng)論