借殼方案獲有條件通過,龍源電力將成為國家能源集團新能源上市平臺
國家能源集團旗下港股上市公司龍源電力(00916)公布,就該公司擬換股吸收合并內(nèi)蒙古平莊能源股份有限公司,同時平莊能源將除遞延所得稅資產(chǎn)、遞延收益、應(yīng)交稅費以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債出售給平莊能源控股股東內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)(集團)有限責(zé)任公司,且該公司以現(xiàn)金購買國家能源投資集團有限責(zé)任公司其他附屬公司持有的部分新能源業(yè)務(wù)資產(chǎn),2021年11月17日,中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會召開2021年第30次并購重組委工作會議,對本次交易事項進行了審核。
根據(jù)會議審核結(jié)果,本次交易事項獲得有條件通過,并購重組委對本次交易的審核意見為:請申請人充分論證并補充說明避免同業(yè)競爭的相關(guān)承諾是否切實可行。請獨立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見;請平莊能源予以落實,并在10個工作日內(nèi)將有關(guān)補充材料及修改后的報告書報送上市公司監(jiān)管部。
平莊能源原來是國電集團下屬上市公司,2017年中國神華集團和國電集團重組合并成國家能源集團,原國電集團注銷,平莊能源成為國家能源旗下上市公司,和龍源電力同屬一個集團,具備方便的資本運作條件。
在港股上市的內(nèi)地企業(yè),和A股相比,一是估值較低,二是融資功能基本喪失,三是成交低迷??傮w來說,龍源電力回A股優(yōu)勢多多,便于充分挖掘公司價值,同時多樣化的融資手段也利于公司通過資本市場進一步募集資金發(fā)展壯大。
利好之下,龍源電力、平莊能源(ST平能)股價雙雙嗨漲!
龍源電力(港股代碼00916),從2020年6月開始啟動,乘著市場猛炒新能源賽道東風(fēng),到目前已經(jīng)漲幅巨大,達到5倍。
龍源電力股票走勢
從平莊能源的股票表現(xiàn)來看,即使在今年煤炭價格一漲再漲,煤市火熱的情況下,平莊能源三季報業(yè)績?yōu)榭偁I收16.37億,同比增26.42%,凈利潤-3.51億,同比減少53.87%,目前PB達到3.7,在煤炭板塊中屬于最高之一。例如和市值差不多的新集能源相比,新集能源目前市凈率1.23,動態(tài)市盈率4.7。按照這個業(yè)績,目前的股價能夠有如此表現(xiàn),應(yīng)該全拜龍源電力借殼之福。
ST平能股票走勢
造富神話,誰將受益?
一個是平莊能源的股東,目前龍源電力回A股,可能會復(fù)制當(dāng)年巨人網(wǎng)絡(luò)回A股借殼世紀(jì)游輪,或者360借殼江南嘉捷的場面,當(dāng)年世紀(jì)游輪因為利好信息連續(xù)漲停。目前平莊能源股價已經(jīng)充分體現(xiàn)了這個利好,股價從2020年5月的2塊多錢,最高漲到11.19元,目前有所回落,今天上午收報9.98元,今年6月?lián)Q股合并方案中,龍源電力發(fā)行價格11.42 元/股,每股ST 平能對應(yīng)0.3407股龍源電力,平莊能源換股價格3.8元/股。目前9.98元的股價已經(jīng)遠遠超過,說明市場還是充分看好龍源電力回歸后的股價。平莊能源估值遠遠高于市場上同類型煤炭股,如果不是龍源電力借殼,恐難有此表現(xiàn)。
另一個是目前龍源電力的港股股東,這次合并吸收實現(xiàn)A+H股上市,龍源電力作為國家能源集團新能源上市平臺地位確定,將收購集團下屬7家新能源企業(yè)資產(chǎn),而從收購標(biāo)的的ROE來看,在12.1%-13%之間,高于龍源電力目前的ROE,龍源電力盈利能力有望提升,?必將提振股價。?
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