?21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，天威集團(tuán)已知涉訴案件數(shù)量合計(jì)44起，涉訴標(biāo)的金額約為68.2億元（判決書、起訴書載明數(shù)據(jù)），其中進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行階段的案件5起，涉訴標(biāo)的金額約為12億元。
首家公募債券市場出現(xiàn)違約的央企天威集團(tuán)，目前仍在債務(wù)危機(jī)的“泥淖”中掙扎。
5月30日，天威集團(tuán)發(fā)布公告，對外招募意向重整方。此前也有公告稱，天威集團(tuán)于2016年1月8日被河北省保定市中級人民法院裁定進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。
此次天威集團(tuán)對外招募的意向重整方，根據(jù)公告要求，應(yīng)于即日起至2016年06月10日16時向管理人報(bào)名，并提交自身的基本情況資料，近三年的盈利情況、相應(yīng)的資信證明以及參與天威集團(tuán)重整的投資方案（包括但不限于重組意向、經(jīng)營方案、重整估值、償債方案和履約形式等）。
至于是否已有意向方參與，天威集團(tuán)破產(chǎn)管理人相關(guān)人士在接受記者采訪時表示，現(xiàn)在還處在公開報(bào)名的征集期，接洽了不少的意向方。目前對天威重整感興趣的機(jī)構(gòu)主要都是新能源的企業(yè)，有做風(fēng)電的，也有光伏的。“但對于任何的重整方來講，是一項(xiàng)投資，需要在盡職調(diào)查和價(jià)格評估、判斷的基礎(chǔ)上才能作出決策?！?/p>
資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)
前述天威集團(tuán)資產(chǎn)管理人方人士表示，“重整不是處置資產(chǎn)，而是為了企業(yè)能夠重生，有一個持續(xù)的償債能力。重整方案中，非常重要的一項(xiàng)就是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方案?！敝劣趯χ卣降倪x擇，更傾向于和天威集團(tuán)業(yè)務(wù)類似的新能源企業(yè)，以便恢復(fù)企業(yè)的“造血功能”。
天威集團(tuán)畢竟是主營光伏新能源領(lǐng)域的“國家隊(duì)”企業(yè)，然所在的光伏等新能源企業(yè)大多受行業(yè)低迷影響，自身難保。
就天威集團(tuán)本身而言，2015年年報(bào)顯示其已嚴(yán)重資不抵債。截至2015年末，未償付的負(fù)債余額144.82億元，而總資產(chǎn)僅為36.68億元，較2014年末的129億元大幅減少。其主要原因或?yàn)椴辉俸喜⑵煜律鲜泄颈６ㄌ焱Ｗ冸姎夤煞萦邢薰镜馁Y產(chǎn)。
天威集團(tuán)2015年的年報(bào)中，會計(jì)核算方面，將對保變電氣的投資由權(quán)益法改為成本法，當(dāng)期確認(rèn)投資收益11.42億元。母公司兵裝集團(tuán)通過剝離旗下上市公司，被指“掏空”天威集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也是此前被投資者詬病最多之處。
根據(jù)前述的招募意向重整方公告，天威集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率更高。截至2016年1月8日，天威集團(tuán)總部資產(chǎn)總額為11.05億，負(fù)債總額為104.23億元，凈資產(chǎn)為-93.17億元。資產(chǎn)負(fù)債率943%，嚴(yán)重資不抵債。
天威集團(tuán)的2016年一季報(bào)也顯示，截至3月末，該公司合并報(bào)表總資產(chǎn)為31.94億元，總負(fù)債為147.1億元，凈資產(chǎn)為-115.16億元。僅天威集團(tuán)總部，資產(chǎn)總額為11.32億元，負(fù)債為104.97億元。
2015年的虧損公告顯示，天威集團(tuán)及部分下屬新能源企業(yè)受新能源嚴(yán)重產(chǎn)能過剩、價(jià)格持續(xù)低迷的影響，除風(fēng)電場企業(yè)正常經(jīng)營外，其他企業(yè)處于限產(chǎn)、半停產(chǎn)或者停產(chǎn)狀態(tài)。2015年，天威集團(tuán)經(jīng)營性利潤為-7.03億元。
2016年1月8日，保定中院受理天威集團(tuán)及其三家全資子公司保定天威薄膜光伏有限公司、保定天威風(fēng)電科技有限公司、保定天威風(fēng)電葉片有限公司的破產(chǎn)重整申請。
重整方案或包含債轉(zhuǎn)股
根據(jù)中國貨幣網(wǎng)公開的信息，天威集團(tuán)發(fā)行的四期債券共計(jì)45億元已經(jīng)全部違約，分別為兩期中票和兩期PPN。
其中“11天威MTN1”，發(fā)行總額10億元，到期日為2016年2月24日；“11天威MTN2”，發(fā)行總額15億元，2016年4月21日到期；“12天威PPN001”發(fā)行總額10億元，到期日為2015年12月18日；“13天威PPN001”發(fā)行總額10億元，到期日為2016年3月26日，期限為3年。
違約以后，2016年3月31日，“12天威PPNOO1”和“13天威PPNOO1”主承銷商興業(yè)銀行召開了持有人會議。天威集團(tuán)表示，積極配合天威集團(tuán)管理人，廣泛收集各方意見，配合天威集團(tuán)管理人制定和完善《破產(chǎn)重整方案》，與現(xiàn)有意向重整方進(jìn)行溝通，繼續(xù)尋找重整方，按照法定程序開展破產(chǎn)重整相關(guān)工作。
至于后期債券的償還方案，前述來自破產(chǎn)重整管理人方人士表示，“我們的重整方案都不是針對個別的，而是針對同一類別的。按照破產(chǎn)法的規(guī)定，對于債券、供應(yīng)商以及其他債權(quán)人，法律上都是平等的，無論是有優(yōu)先權(quán)的債權(quán)還是普通債權(quán)，但必須嚴(yán)格按照破產(chǎn)法的規(guī)定進(jìn)行界定和清償，破產(chǎn)法禁止的就是個別清償?！?/p>
根據(jù)天威集團(tuán)4月29日公布的違約事項(xiàng)后續(xù)進(jìn)展情況公告，管理人委托河北中聯(lián)光大資產(chǎn)評估有限公司對天威集團(tuán)進(jìn)行破產(chǎn)重整評估，評估公司已于2016年4月28日進(jìn)入天威集團(tuán)，開始開展工作。
記者獲悉，天威集團(tuán)已知涉訴案件數(shù)量合計(jì)44起，涉訴標(biāo)的金額約為68.2億元（判決書、起訴書載明數(shù)據(jù)），其中進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行階段的案件5起，涉訴標(biāo)的金額約為12億元。
同時，該公司的資產(chǎn)幾乎都已被債權(quán)人查封，公告顯示，天威集團(tuán)被查封資產(chǎn)主要包括：天威集團(tuán)持有的天威保變電氣3.5億股票，以及天威集團(tuán)持有的各子公司、參股公司股權(quán)，和天威集團(tuán)名下登記的土地和房產(chǎn)。
據(jù)介紹，根據(jù)破產(chǎn)法規(guī)定的，重整方案中會對不同的債權(quán)進(jìn)行分類，比如分為有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的、普通債權(quán)人、出資人、職工和稅收債權(quán)等不同的組。同一組中同一順位的債權(quán)人，就會按照統(tǒng)一的比例去清償。
同時，方案中會有債轉(zhuǎn)股的選項(xiàng)。管理人方人士表示，“債轉(zhuǎn)股也會考慮，有的債權(quán)人會提出來債轉(zhuǎn)股，管理人在做方案的時候，也會給大家一個選項(xiàng)。具體的需求債權(quán)人根據(jù)自己的情況來選擇”。
