?12月21日下午，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(以下簡稱“農(nóng)發(fā)行”)將正式發(fā)行其首單綠色金融債券，這是迄今為止境內(nèi)債券市場通過公開招標發(fā)行的最大規(guī)模綠色金融債券，也是第一只政策性涉農(nóng)綠色金融債券。作為中國債券市場第三大發(fā)行主體的農(nóng)發(fā)行為何選擇發(fā)行綠色金融債券?農(nóng)發(fā)行在參與綠色金融體系構(gòu)建方面有什么經(jīng)驗和啟示?帶著這些問題，記者日前專訪了農(nóng)發(fā)行資金部總經(jīng)理劉優(yōu)輝。
記者：綠色金融已經(jīng)上升為我國重要的國家戰(zhàn)略。習(xí)總書記指出，生態(tài)文明建設(shè)是“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局的重要內(nèi)容。農(nóng)發(fā)行作為專司支持“三農(nóng)”發(fā)展的政策性銀行如何認識綠色金融?農(nóng)發(fā)行發(fā)行綠色金融債券有什么樣的使命和意義?
劉優(yōu)輝：在當(dāng)前我國經(jīng)濟進入新常態(tài)和全面推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，推進經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，發(fā)展綠色金融具有重要意義。我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)是立國之本。作為專司支農(nóng)職責(zé)的政策性銀行，農(nóng)發(fā)行始終堅持執(zhí)行國家意志、服務(wù)“三農(nóng)”需求和遵循銀行規(guī)律“三位一體”，秉承家國情懷，主動擔(dān)當(dāng)，積極倡導(dǎo)和踐行節(jié)約資源和保護環(huán)境的基本國策，推動和引領(lǐng)經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型升級，已初步建立起包括綠色信貸、綠色債券在內(nèi)的多層次綠色金融服務(wù)體系。
一是增強政策敏感性，樹立綠色發(fā)展理念。我國“十三五”規(guī)劃綱要明確了構(gòu)建綠色金融體系的國家戰(zhàn)略。8月底，七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，標志著我國從最高戰(zhàn)略層面到各相關(guān)部委層面已經(jīng)形成高度共識，初步搭建起綠色金融政策支持體系。農(nóng)發(fā)行總行領(lǐng)導(dǎo)高度重視綠色金融事業(yè)發(fā)展，多次強調(diào)農(nóng)發(fā)行要堅決貫徹黨中央提出的綠色和可持續(xù)發(fā)展理念，牢固樹立習(xí)總書記強調(diào)的“綠水青山就是金山銀山”的強烈意識，結(jié)合服務(wù)“三農(nóng)”需求，強化“綠色銀行”品牌建設(shè)，為構(gòu)建綠色金融體系、服務(wù)改革發(fā)展大局作出貢獻。
二是展現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，助推經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型。環(huán)境污染、資源浪費問題已成為我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，發(fā)展綠色經(jīng)濟是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的必然要求，實現(xiàn)經(jīng)濟從粗放、污染向綠色、效益轉(zhuǎn)型發(fā)展已成當(dāng)務(wù)之急。而在這個轉(zhuǎn)變當(dāng)中，金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟的命脈與核心無疑將承擔(dān)更加關(guān)鍵的責(zé)任。農(nóng)發(fā)行是國家層面扶持“三農(nóng)”的金融安排，也是直接參與實施國家大政方針的重要主體。農(nóng)發(fā)行通過公開發(fā)行綠色金融債券，并將募集資金投放于綠色信貸項目，更好地發(fā)揮“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”的逆周期功能，以實際行動落實“三去一降一補”五大重點任務(wù)，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，進一步彰顯政策性銀行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
三是履行政策性職能，引導(dǎo)綠色產(chǎn)業(yè)和綠色企業(yè)發(fā)展。綠色金融通過綠色信貸、綠色投資、綠色保險等多種形式，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)、企業(yè)定向刺激。農(nóng)發(fā)行明確綠色信貸支持方向及重點領(lǐng)域，堅持區(qū)別對待、分類指導(dǎo)原則，重點支持水土保持和水生態(tài)保護建設(shè)、國家重點林業(yè)、草原生態(tài)、濕地保護工程和農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境建設(shè)項目;重點支持具有環(huán)保示范作用、在構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈方面業(yè)績突出，符合“綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展和低碳發(fā)展”要求的客戶。農(nóng)發(fā)行對重點支持的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)，優(yōu)先安排信貸資源，并在調(diào)查、審查、審議、審批等辦貸環(huán)節(jié)安排綠色通道，快速處理，促進綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成新的經(jīng)濟增長點。
四是發(fā)展特色產(chǎn)品和服務(wù)，全力服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略。扶貧開發(fā)事關(guān)全面建成小康社會，事關(guān)鞏固黨的執(zhí)政基礎(chǔ)，事關(guān)國家長治久安，是黨和政府的重要職責(zé)。農(nóng)發(fā)行立足自身業(yè)務(wù)特點，大力發(fā)展具有環(huán)境保護效應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，將脫貧攻堅與綠色發(fā)展有機結(jié)合起來，推動貧困地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)保護、教育扶貧、光伏扶貧、構(gòu)樹扶貧、旅游扶貧、特色產(chǎn)業(yè)扶貧等精準扶貧貸款業(yè)務(wù)開展，通過發(fā)展綠色經(jīng)濟、綠色產(chǎn)業(yè)，助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)略。
記者：作為唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，農(nóng)發(fā)行發(fā)行綠色金融債券有哪些優(yōu)勢?農(nóng)發(fā)行作為我國債券市場重要發(fā)行主體，在綠色債券市場建設(shè)方面有哪些創(chuàng)新舉措?
劉優(yōu)輝：農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)范圍主要集中在“三農(nóng)”領(lǐng)域，支持的領(lǐng)域與國家綠色環(huán)保事業(yè)有很大交集，農(nóng)發(fā)行在綠色籌融資、引領(lǐng)社會資金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面具有多重優(yōu)勢。
一是天然優(yōu)勢。農(nóng)發(fā)行所服務(wù)領(lǐng)域是“三農(nóng)”，“三農(nóng)”與“綠色”密不可分，農(nóng)發(fā)行發(fā)行債券募集資金基本上都是投向“三農(nóng)”領(lǐng)域和相關(guān)行業(yè)，無不透著“綠色”，債券的綠色屬性是純天然的。二是資源優(yōu)勢。農(nóng)發(fā)行機構(gòu)基本覆蓋我國縣級行政區(qū)域，服務(wù)客戶群體大多從事與綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的行業(yè)，營銷渠道和客戶有著鮮明的綠色特征，生態(tài)環(huán)保概念特別突出。三是專業(yè)優(yōu)勢。經(jīng)過長期的支農(nóng)信貸實踐，農(nóng)發(fā)行形成了一整套綠色客戶和項目的選擇標準，建立了完善的綠色產(chǎn)業(yè)項目貸款授信、風(fēng)控、營銷等制度規(guī)定，擁有一支精干高效成熟的綠色信貸業(yè)務(wù)團隊，積累了豐富的專業(yè)經(jīng)驗。四是扶貧特色優(yōu)勢。扶貧工作是踐行綠色金融、普惠金融理念的具體體現(xiàn)，扶貧正是農(nóng)發(fā)行重點服務(wù)領(lǐng)域之一。農(nóng)發(fā)行把綠色金融理念融入到扶貧開發(fā)工作中，研究推出光伏扶貧、構(gòu)樹扶貧等綠色扶貧產(chǎn)品，實現(xiàn)精準扶貧、生態(tài)扶貧。五是市場籌資優(yōu)勢。農(nóng)發(fā)行作為中國銀行(3.590, 0.00, 0.00%)間債券市場的第三大發(fā)行體，經(jīng)過十三年的發(fā)展，截至11月底，累計發(fā)行金融債券57961.2億元，存量債券規(guī)模已達33480.7億元。農(nóng)發(fā)行積累了豐富的發(fā)行經(jīng)驗，擁有一支成熟的債券發(fā)行團隊，債券承銷團機制運轉(zhuǎn)流暢，市場優(yōu)勢明顯。六是產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢。今年以來，農(nóng)發(fā)行加大金融債券創(chuàng)新力度，率先發(fā)行了國內(nèi)首只扶貧專項金融債券，近期還將參與全國首單扶貧社會效應(yīng)債券試點發(fā)行工作。
近年來，綠色金融迎來了難得的發(fā)展機遇，如何抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)是每個金融機構(gòu)必須面對的問題。實際上農(nóng)發(fā)行在綠色金融債券市場建設(shè)和創(chuàng)新方面已經(jīng)有所建樹。在農(nóng)發(fā)行存量金融債券中，有一部分未冠名綠色但實際用于發(fā)放綠色貸款的“實質(zhì)綠”金融債券，迫切需要后續(xù)評估得到合理追溯認定。農(nóng)發(fā)行聯(lián)合中央結(jié)算公司首創(chuàng)了存量金融債券綠色認證模式，通過中節(jié)能咨詢公司第三方認證，農(nóng)發(fā)行已有三只存量債券被認證為綠色金融債券，并于今年9月1日成功納入中債—綠色債券指數(shù)樣本券，農(nóng)發(fā)行成為第一家擁有綠色金融債券的政策性銀行，這為今后國內(nèi)開展存量債券綠色認證提供了可復(fù)制、可推廣的操作模式，為綠色金融體系建設(shè)作出了貢獻。
記者：能否簡要介紹農(nóng)發(fā)行此次組織發(fā)行綠色金融債券的具體情況?
劉優(yōu)輝：在組織發(fā)行綠色金融債券過程中，農(nóng)發(fā)行堅持“項目先行，認證優(yōu)先，突出重點，凝聚合力”的原則，精心謀劃發(fā)行組織工作，加強內(nèi)外部協(xié)同溝通，確保綠色金融債券順利發(fā)行。
一是提前做好項目篩選和儲備。前期項目篩選和儲備對于綠色金融債券的成功發(fā)行及后續(xù)信貸投放非常關(guān)鍵，農(nóng)發(fā)行十分重視綠色金融業(yè)務(wù)團隊建設(shè)，建立健全綠色項目決策機制，從總分行兩個層面保障綠色項目篩選儲備流程運轉(zhuǎn)順暢。分行層面主要負責(zé)根據(jù)綠色產(chǎn)業(yè)項目判定標準對項目進行初步評判，核實認定之后將項目清單及資料提交總行客戶部門;總行客戶部門對分行客戶條線處室認定的項目進行復(fù)核，并遴選出最終綠色產(chǎn)業(yè)項目清單。
二是開展第三方綠色認證。農(nóng)發(fā)行前期存量綠色金融債券的成功認證為即將新發(fā)行的綠色金融債券打下了扎實基礎(chǔ)，此次新發(fā)行綠色金融債券沿用了前期積累的認證經(jīng)驗。農(nóng)發(fā)行聘請專業(yè)認證機構(gòu)中節(jié)能咨詢公司提供第三方綠色認證，并由中節(jié)能咨詢公司出具《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)行首期綠色金融債券第三方獨立認證報告》。認證結(jié)論表明，農(nóng)發(fā)行首期綠色金融債券發(fā)行在募集資金使用及管理、綠色項目評估及篩選、信息披露及報告等方面，完全符合人民銀行第39號公告等相關(guān)政策、法規(guī)和標準的要求。
三是強化制度建設(shè)，不斷提升管理水平。首先，農(nóng)發(fā)行制定了《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行綠色金融債券發(fā)行及資金使用管理辦法》，對綠色信貸項目選擇、綠色信貸項目認證、申請債券發(fā)行等環(huán)節(jié)作出了規(guī)定，明確了相關(guān)部門職責(zé)分工，規(guī)范了內(nèi)部操作流程，確保?？顚Ｓ?。其次，農(nóng)發(fā)行制定了《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行綠色信貸管理辦法(試行)》，明確綠色金融的支持方向和重點領(lǐng)域，對綠色信貸投放及貸后管理提出明確具體要求。
四是嚴格信息披露，接受社會監(jiān)督。農(nóng)發(fā)行通過指定渠道對綠色金融債券資金使用管理、綠色效益測算、綠色項目篩選等情況進行了詳細披露，對募集資金投向做出承諾。今后農(nóng)發(fā)行將按照人民銀行有關(guān)要求持續(xù)公開披露債券存續(xù)期間的綠色項目資金使用情況和項目執(zhí)行情況，并聘請獨立第三方機構(gòu)進行跟蹤評估，廣泛接受社會監(jiān)督。
記者：請您簡單介紹投資者普遍比較關(guān)注的綠色金融債券募集資金投向哪里?綠色金融債券對投資者有何特殊價值?
劉優(yōu)輝：農(nóng)發(fā)行本次綠色金融債券募集資金將在3個月內(nèi)投放到項目，主要用于5個省的林業(yè)資金保護開發(fā)、林業(yè)生產(chǎn)基地建設(shè)以及林業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。項目投放后，將產(chǎn)生顯著的環(huán)境效益，并在改變林分結(jié)構(gòu)、保持水土、防風(fēng)固沙、調(diào)節(jié)氣候、凈化空氣、降低噪音方面具有明顯的改善和優(yōu)化作用，具體情況在債券募集說明書中有十分詳細的介紹。
從投資者角度看，投資包括農(nóng)發(fā)行綠色金融債券在內(nèi)的綠色債券將帶來可觀的社會效益和經(jīng)濟效益。
一是國家政策鼓勵投資綠色債券。國家發(fā)展改革委、人民銀行、交易所均就綠色債券出臺了相應(yīng)的配套政策，例如人民銀行已經(jīng)明確綠色金融債券可以按照規(guī)定納入央行貨幣政策操作的抵質(zhì)押品范圍，很大程度上提高了綠色金融債券的流動性。政策還鼓勵政府相關(guān)部門和地方政府出臺優(yōu)惠政策措施支持綠色金融債券發(fā)展。這都將在一定程度上降低融資成本，從而可以使融資者和投資者有更多動力關(guān)注綠色債券。在今年國家全面推開營改增試點時，農(nóng)發(fā)行主動維護市場公共利益，向主管部門力爭并獲準債券一二級市場交易收益免征增值稅等優(yōu)惠政策，為保護市場投資環(huán)境作出了貢獻。
二是“聲譽效應(yīng)”十分顯著?！熬G色發(fā)展”已經(jīng)成為全球關(guān)注的焦點，具有社會責(zé)任感的投資者正積極尋求兼具環(huán)境和經(jīng)濟效益的投資渠道，尤其是境外投資者對包括綠色債券和綠色債券指數(shù)基金等在內(nèi)的具有社會責(zé)任屬性的金融產(chǎn)品及其衍生品十分青睞，通過投資這類產(chǎn)品，投資者在追求商業(yè)回報的同時，收獲良好的社會聲譽和國際聲譽，這樣不但能提高企業(yè)的知名度，還體現(xiàn)了保護環(huán)境、造福后代的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
三是強化對投資者利益保護。與普通債券相比，綠色債券更加強調(diào)風(fēng)險管理和信息披露，更加注重環(huán)境效益。投資綠色項目對信息披露的要求更高更嚴，目前的政策要求完全與國際接軌，明確保障公眾對綠色投資項目擁有充分知情權(quán)，這有助于投資人及時應(yīng)對、主動管理綠色投資相關(guān)風(fēng)險，使投資者在承擔(dān)較低風(fēng)險的同時獲得一定收益。
四是投資綠色金融債券經(jīng)濟效益良好。隨著國家綠色金融體系不斷發(fā)展壯大，綠色債券市場的深度和廣度也將不斷拓展，容量和品種將持續(xù)擴張。綠色金融債券本質(zhì)也是一種債券，隨著市場擴大，隨之而來的是市場交易趨于活躍，交易品種不斷創(chuàng)新，必然伴生更多的投資機遇，也為投資者帶來更多經(jīng)濟效益。
我們要感謝廣大投資者多年來對農(nóng)發(fā)行的大力支持，農(nóng)發(fā)行一向重視參與市場建設(shè)并十分關(guān)注投資者訴求，希望雙方進一步拓展合作領(lǐng)域，實現(xiàn)互利共贏，共同為中國綠色金融事業(yè)發(fā)展添磚加瓦!
