全球硅片擴(kuò)產(chǎn)忙

環(huán)球晶圓不是選擇擴(kuò)張的唯一一家硅片大廠。德國(guó)世創(chuàng)計(jì)劃于2022年投資11億歐元，其中三分之二將用來(lái)在新加坡建廠;韓國(guó)半導(dǎo)體硅片大廠SK Siltron宣布投資55億元擴(kuò)建12英寸半導(dǎo)體硅片廠;中國(guó)大陸硅片龍頭滬硅產(chǎn)業(yè)50億元定增正式落地，加碼擴(kuò)產(chǎn)12英寸硅片;另一中國(guó)大陸龍頭企業(yè)中環(huán)股份近期于互動(dòng)平臺(tái)披露硅片生產(chǎn)等項(xiàng)目最新進(jìn)展。迭起的硅片“擴(kuò)產(chǎn)潮”背后，硅片市場(chǎng)的高景氣度已初步顯現(xiàn)。

供給速度不及需求，漲價(jià)效應(yīng)上半年顯現(xiàn)

硅片是需求量最大的半導(dǎo)體材料。根據(jù)SEMI發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年全球硅片的出貨量同比增加了14%，總出貨量達(dá)到141.65億平方英寸(MSI)，收入同比增長(zhǎng)了13%，達(dá)到126.2億美元。出貨量和收入二者同步的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，反映了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)對(duì)硅片的嚴(yán)重依賴(lài)。

在整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，硅片處于最上游，貫通整個(gè)芯片制造的前道和后道工藝，其產(chǎn)量和質(zhì)量直接影響更下游的通信、汽車(chē)、計(jì)算機(jī)等眾多行業(yè)發(fā)展。現(xiàn)階段，盡管硅片的出貨量不斷增加，但仍然無(wú)法滿(mǎn)足下游市場(chǎng)的旺盛需求，上游硅片市場(chǎng)總體處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

賽迪顧問(wèn)集成電路中心負(fù)責(zé)人滕冉向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，2021年全球的芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5560億美元，同比增長(zhǎng)26.2%。就具體芯片產(chǎn)品而言，模擬芯片需求同比增長(zhǎng)33.1%;存儲(chǔ)器需求同比增長(zhǎng)30.9%;邏輯芯片需求同比增長(zhǎng)30.8%;傳感器、分立器件同比增長(zhǎng)28%。面對(duì)增長(zhǎng)如此迅速的市場(chǎng)規(guī)模，硅片的供給增速卻不及需求增速的一半，導(dǎo)致了目前硅片市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)緊張現(xiàn)象。

創(chuàng)道投資咨詢(xún)總經(jīng)理步日欣對(duì)《中國(guó)電子報(bào)》記者談道，當(dāng)前硅片供不應(yīng)求的局面主要從下游芯片短缺傳導(dǎo)而來(lái)。芯片制造工廠基于對(duì)未來(lái)產(chǎn)能的預(yù)期，加大了硅片訂單需求。隨著硅片產(chǎn)商擴(kuò)大產(chǎn)能，也會(huì)對(duì)上游硅原材料需求造成一定壓力。

臺(tái)積電、英特爾、三星等晶圓代工廠與IDM廠商大舉擴(kuò)充產(chǎn)能，推升整體硅片用量大幅增加。SEMI數(shù)據(jù)顯示，2021年底全球有19座高產(chǎn)能晶圓廠邁入建置期，另有十座晶圓廠將于2022年動(dòng)工。由于一座晶圓廠月產(chǎn)能以三、五萬(wàn)片起跳，對(duì)硅片用量也隨之直線上升，但在市場(chǎng)供給有限、新產(chǎn)能還來(lái)不及開(kāi)出的情況下，預(yù)售和漲價(jià)或?qū)⒊蔀榻诠杵袌?chǎng)的關(guān)鍵詞。

目前，硅片大廠日本勝高(Sumco)已經(jīng)售完未來(lái)五年的產(chǎn)能。環(huán)球晶圓董事長(zhǎng)徐秀蘭在3月15日的董事會(huì)上直言，公司2022年產(chǎn)能持續(xù)滿(mǎn)載，全產(chǎn)全銷(xiāo)，今年至2024年產(chǎn)能都已賣(mài)光，8英寸、12英寸需求都很強(qiáng)勁，硅片產(chǎn)品的漲價(jià)效應(yīng)將在今年上半年顯現(xiàn)。當(dāng)前，公司已決定逐步漲價(jià)。

事實(shí)上，在2021年下半年，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的三大硅片廠商——環(huán)球晶圓、臺(tái)勝科技與合晶科技，就已經(jīng)陸續(xù)與客戶(hù)簽訂長(zhǎng)期供貨合約。但是，由于當(dāng)時(shí)第一波調(diào)漲價(jià)格的一年期長(zhǎng)約即將邁入“換新約議價(jià)”階段，環(huán)球晶圓今年將逐步調(diào)升報(bào)價(jià)。合晶科技、臺(tái)勝科技同樣宣布將調(diào)漲新合約報(bào)價(jià)，漲幅將達(dá)到一成左右。合晶科技的部分產(chǎn)品更是大漲三成。

“擴(kuò)產(chǎn)潮”迭起，產(chǎn)能一年后集中釋放

在上供給有限、下游需求不斷攀升的背景下，各大硅片廠商在全球范圍內(nèi)掀起了一輪“擴(kuò)產(chǎn)潮”，全球硅片市場(chǎng)的高景氣度可見(jiàn)一斑。

在進(jìn)擊的硅片大廠中，中國(guó)臺(tái)灣的環(huán)球晶圓近期的熱度不小。今年2月，由于交易截止日前未能取得德國(guó)政府核準(zhǔn)，環(huán)球晶圓收購(gòu)德國(guó)世創(chuàng)一案宣告失敗，讓業(yè)界目光再次聚焦硅片市場(chǎng)。面對(duì)收購(gòu)失敗，環(huán)球晶圓并沒(méi)有停下擴(kuò)產(chǎn)步伐，隨即宣布將在美國(guó)、歐洲和亞洲投資36億美元，其中20億美元將用來(lái)建設(shè)新工廠，16億美元用來(lái)增加現(xiàn)有設(shè)施的產(chǎn)能。在3月15日的董事會(huì)上，環(huán)球晶圓再次推出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，將在意大利新建12英寸晶圓廠，規(guī)劃明年下半年擴(kuò)產(chǎn)。

差點(diǎn)被環(huán)球晶圓收購(gòu)的全球第四大硅片廠商——德國(guó)世創(chuàng)在擴(kuò)產(chǎn)的路上同樣沒(méi)有停歇。2021年，德國(guó)世創(chuàng)業(yè)績(jī)顯著，銷(xiāo)售額為14.05億歐元，同比增長(zhǎng)16%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為4.66億歐元，同比增長(zhǎng)40.5%，利潤(rùn)率達(dá)到33.2%。為了支持長(zhǎng)期的硅片需求增長(zhǎng)，德國(guó)世創(chuàng)不久前宣布將在2022年投資11億歐元，其中三分之二的資金將用來(lái)在新加坡建設(shè)新的300mm(12英寸)晶圓廠。公司首席執(zhí)行官 Christoph von Plotho博士稱(chēng)，這是“世創(chuàng)歷史上最大的投資”。

采取擴(kuò)產(chǎn)行動(dòng)的硅片大廠還有不少。韓國(guó)半導(dǎo)體硅片大廠SK Siltron幾天前宣布投資55億元擴(kuò)建12英寸半導(dǎo)體硅片廠;日本勝高(Sumco)也宣布將斥資2287億日元(約合132.7億人民幣)建設(shè)新廠，擴(kuò)產(chǎn)12寸硅片。

看到硅片市場(chǎng)的旺盛需求，中國(guó)大陸的硅片廠商也紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能，為半導(dǎo)體生產(chǎn)做好“后勤工作”。2022初，新昇半導(dǎo)體擬投入34.6億元建設(shè)“集成電路硅材料工程研發(fā)配套”項(xiàng)目，建設(shè)一座硅材料工程技術(shù)研發(fā)實(shí)驗(yàn)基地;中國(guó)大陸硅片龍頭企業(yè)——滬硅產(chǎn)業(yè)50億元定增正式落地，加碼擴(kuò)產(chǎn)300mm (12英寸)硅片，預(yù)計(jì)產(chǎn)線完成后新增30萬(wàn)片/月300mm半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能;另一中國(guó)大陸龍頭企業(yè)中環(huán)股份近期于互動(dòng)平臺(tái)披露硅片生產(chǎn)等項(xiàng)目最新進(jìn)展。

中環(huán)股份方面向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，汽車(chē)電子主要拉動(dòng)8英寸硅片需求上升，8英寸及以下訂單增量超預(yù)期，公司在加速推進(jìn)江蘇大硅片項(xiàng)目產(chǎn)能擴(kuò)充的同時(shí)，啟動(dòng)天津工廠擴(kuò)產(chǎn)，并優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升了訂單交付能力和整體盈利水平。在消費(fèi)類(lèi)電子及數(shù)據(jù)中心服務(wù)器等需求的不斷拉動(dòng)下，12英寸產(chǎn)品國(guó)內(nèi)客戶(hù)訂單爆增，公司通過(guò)加速新產(chǎn)線調(diào)試釋放有效產(chǎn)能，提升交付率。

產(chǎn)能建設(shè)具備滯后性。步日欣對(duì)《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，由于電子級(jí)大硅片的技術(shù)門(mén)檻較高，預(yù)計(jì)這波產(chǎn)能將在一年后集中釋放。

高景氣度尚未見(jiàn)頂，在周期性波動(dòng)中增量發(fā)展

半導(dǎo)體硅片的市場(chǎng)規(guī)模隨半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度波動(dòng)，具有明顯的周期性。以往，半導(dǎo)體硅片行業(yè)的景氣度只能持續(xù)半年至三個(gè)季度，而這一輪景氣到現(xiàn)在仍沒(méi)有見(jiàn)頂。

未來(lái)幾年，全球硅片市場(chǎng)有望持續(xù)保持高景氣度。中國(guó)電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)魯瑾對(duì)《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，未來(lái)3—5年，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，將持續(xù)為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)勁市場(chǎng)需求，因此全球及國(guó)內(nèi)的硅片市場(chǎng)仍有較大市場(chǎng)需求和發(fā)展空間。

滕冉向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，受益于芯片制造廠產(chǎn)能持續(xù)飽滿(mǎn)以及新擴(kuò)建工廠產(chǎn)能的持續(xù)開(kāi)出，預(yù)計(jì)2022年全球硅片市場(chǎng)規(guī)模仍將保持10%左右的高增速。2020掀起的芯片缺貨潮促使多家龍頭芯片制造企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將在2023年—2026年陸續(xù)具備量產(chǎn)能力，勢(shì)必會(huì)增加對(duì)硅片的需求。

目前全球硅片市場(chǎng)占有率位居前五的企業(yè)—日本信越化學(xué)、日本勝高(Sumco)、德國(guó)世創(chuàng)、中國(guó)臺(tái)灣的環(huán)球晶圓、韓國(guó)SK Siltron，一共占據(jù)了近九成的市場(chǎng)份額。艾媒咨詢(xún)首席分析師張毅對(duì)《中國(guó)電子報(bào)》記者說(shuō)，盡管全球硅片市場(chǎng)基本被這幾大龍頭企業(yè)占據(jù)，但由于這些大廠生產(chǎn)的硅片無(wú)法完全滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠商對(duì)硅片的增量需求，目前國(guó)內(nèi)硅片廠商已經(jīng)迎來(lái)了快速發(fā)展期。

“半導(dǎo)體材料行業(yè)在周期性波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)增量發(fā)展。”魯瑾告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，在全球芯片產(chǎn)能緊張的背景下，國(guó)際硅片廠商的擴(kuò)產(chǎn)速度慢于國(guó)內(nèi)廠商，因此國(guó)內(nèi)廠商將迎來(lái)更開(kāi)放的國(guó)際客戶(hù)配合機(jī)會(huì)，與國(guó)際客戶(hù)簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議(LTA)的現(xiàn)象會(huì)更加頻繁。

基于自身發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，中環(huán)股份方面向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，公司借助半導(dǎo)體市場(chǎng)快速增量契機(jī)，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，與戰(zhàn)略客戶(hù)協(xié)同成長(zhǎng)的同時(shí)，與多家國(guó)際芯片廠商簽訂了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議，為全球業(yè)務(wù)拓展奠定了客戶(hù)基礎(chǔ)。

雖然全球硅片市場(chǎng)在延續(xù)的高景氣度下“春風(fēng)得意”，但業(yè)內(nèi)仍應(yīng)警惕潛在的供過(guò)于求風(fēng)險(xiǎn)，廠商盲目擴(kuò)產(chǎn)的行為不可取。有預(yù)測(cè)認(rèn)為，2023年之后，全球芯片產(chǎn)能的供需關(guān)系大概率不會(huì)像現(xiàn)在這樣緊張。

“目前，全球硅片供應(yīng)處于‘緊平衡’狀態(tài)。受益于下游晶圓制造廠產(chǎn)能擴(kuò)張，上游硅片廠商訂單持續(xù)飽滿(mǎn)。”滕冉表示，綜合考慮全球“硅周期”，以及后期疫情時(shí)代下游需求的不確定等因素，企業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)充方面還是應(yīng)該更加謹(jǐn)慎。