“組件價格敏感度逐漸降低，通過降價已很難刺激更多市場增量。低價搶量對一線組件企業(yè)而言毫無意義。”一位頭部光伏企業(yè)董秘在接受中國證券報記者采訪時坦言。
目前，央企對N型組件采購量大幅增加，N型高效組件加速出貨，一線光伏企業(yè)的組件中標(biāo)價回升到0.9-1元/瓦。業(yè)內(nèi)人士表示，大規(guī)模集采中標(biāo)通常在幾個月后交付，其價格是對未來市場的預(yù)判。3月，全球光伏需求將進入旺季，海外市場出貨將加快。隨著二三線小廠逐步退出，行業(yè)供需將趨于平衡，產(chǎn)業(yè)鏈價格將回歸理性。
組件價格敏感度降低
“一類組件企業(yè)的投標(biāo)價向1元/瓦靠攏?？紤]到質(zhì)保和交付時間等問題，央企招標(biāo)通常不會選擇二類企業(yè)的低價產(chǎn)品。”2月27日，多位光伏行業(yè)人士對記者表示，當(dāng)前，頭部光伏企業(yè)的投標(biāo)報價穩(wěn)定在0.9元/瓦以上。
2月26日，云南曲靖經(jīng)濟開發(fā)區(qū)268MWp分布式光伏發(fā)電項目光伏組件設(shè)備采購中標(biāo)候選人公示結(jié)果顯示，曲靖開發(fā)區(qū)建投供應(yīng)鏈管理有限公司獲第一中標(biāo)候選人，投標(biāo)報價為0.96元/瓦；一道新能源和晶科能源分別為第二、第三中標(biāo)候選人，投標(biāo)報價分別為0.974元/瓦、0.97元/瓦。
“從最新的集采結(jié)果看，一類企業(yè)的中標(biāo)價格已經(jīng)回升。”中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標(biāo)在接受中國證券報記者采訪時表示，實際上，去年四季度虧本搶量是一類組件企業(yè)的市場策略。今年以來，N型高效組件產(chǎn)量增加，同時成本有所提高。
“在0.8-1元/瓦區(qū)間，組件價格敏感度降低，通過降價很難刺激更多市場增量。”一位頭部光伏上市公司董秘告訴記者，光伏組件價格在1元/瓦以下，組件生產(chǎn)商的生產(chǎn)意愿下降，產(chǎn)業(yè)鏈整體健康發(fā)展會受到影響。而電站端投資收益率較高，適當(dāng)提高組件價格，可以改善組件商的利潤，促進整個行業(yè)健康發(fā)展。
訂單向頭部大廠集中
與大規(guī)模組件集中采購不同，目前組件現(xiàn)貨成交價格依舊低迷。市場近日傳聞多個經(jīng)銷商收到一線組件企業(yè)的漲價通知書。對此，中國證券報記者向多家頭部光伏企業(yè)求證得知，組件實際成交價格并沒有漲起來。
“大規(guī)模集采中標(biāo)通常在幾個月后交付，其價格是對未來市場的預(yù)判。”協(xié)鑫集成總裁蔣衛(wèi)朋告訴記者，目前協(xié)鑫的組件實際成交價在每瓦0.85元左右，上下游博弈依舊緊張。
智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟在接受中國證券報記者采訪時表示，春節(jié)過后，漲價情緒在積聚，部分組件企業(yè)擔(dān)心漲價造成訂單流失，更多只是試探性漲價，由于終端客戶不認(rèn)可，實際成交價格依舊低迷。“組件產(chǎn)能過剩，預(yù)計上半年很難漲價，二季度末三季度初價格會反彈。”
談及工廠開工率，蔣衛(wèi)朋坦言，目前頭部組件廠商開工率在七成到八成，全行業(yè)平均在五成左右。“我們的訂單儲備充足，一直到二季度都是滿產(chǎn)。”
在組件價格低迷的背景下，海外客戶趁機抄底“下單”。2月19日，協(xié)鑫集成消息，公司與印度國有公司SJVN Green Energy達成550MW組件供貨協(xié)議，將在30天內(nèi)完成供貨。這是繼年初其與印度NTPC Renewable Energy簽訂1.1GW高效太陽能組件供貨合同后又一筆海外訂單。
盡管忙著趕訂單，但組件企業(yè)的經(jīng)營壓力還是不小。蔣衛(wèi)朋坦言，就目前的組件價格而言，每瓦虧損超過0.1元。這個價格如果再延續(xù)半年，組件企業(yè)難以承受。
春節(jié)前，已有部分中小廠商提前“閉廠”，減少排產(chǎn)，致使更多訂單向頭部大廠集中。
當(dāng)前，組件排產(chǎn)顯著好轉(zhuǎn)。2月22日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會表示，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中組件端排產(chǎn)反彈尤為顯著。隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場繁榮，終端需求或大幅增加，預(yù)計3月組件排產(chǎn)將提升至50GW以上，將迎來重大轉(zhuǎn)機。
產(chǎn)業(yè)鏈價格基本見底
“目前，頭部光伏大廠為提升N型先進產(chǎn)能規(guī)模，都在大手筆加速擴產(chǎn)。隨著光伏技術(shù)的快速迭代，市場會對新產(chǎn)品給予合理定價。”呂錦標(biāo)告訴記者，2月光伏組件排產(chǎn)回落的根本原因是價格僵持下預(yù)期出貨量銳減。
2024年以來，央企大型光伏集采密集啟動。記者不完全統(tǒng)計，截至目前，光伏組件招標(biāo)規(guī)模已超過80吉瓦，已開標(biāo)的吉瓦級集采企業(yè)包括中國電建、中國石油、華能集團和中核集團等，集采規(guī)模創(chuàng)歷史新高。
以中國電建為例，其2024年以來光伏組件采購招標(biāo)規(guī)模攀升至42吉瓦，創(chuàng)單次組件集采最大規(guī)模。其中，N型組件采購量達到30吉瓦，占比超過七成。而去年同期，N型采購量僅1吉瓦，全面“N型”已成行業(yè)共識。
InfoLink Consulting預(yù)測，2024年N型TOPCon電池技術(shù)的市占率將達到65%，成為市場主流；P型電池技術(shù)的市占率將下降至23%，HJT和BC電池技術(shù)合計市占率10%左右。
晶科能源有關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，未來頭部光伏廠家報價有望企穩(wěn)。由于需求不同，不同廠商及技術(shù)的產(chǎn)品價格可能會出現(xiàn)分化。以華能集團為例，在今年的集采中，單獨列出了異質(zhì)結(jié)標(biāo)段。這反映出終端業(yè)主對異質(zhì)結(jié)產(chǎn)品的需求正在提升。
記者從業(yè)內(nèi)了解到，2月光伏組件產(chǎn)量或低于30吉瓦，環(huán)比下降約20%；3月排產(chǎn)出現(xiàn)顯著好轉(zhuǎn)，部分企業(yè)排產(chǎn)增幅甚至達到100%。3月，全球光伏需求將進入旺季，海外市場出貨將加快。
隆基綠能近日在接受調(diào)研時表示，2024年第二季度全球市場需求將逐漸放量，將對產(chǎn)業(yè)鏈價格形成支撐，推動產(chǎn)業(yè)鏈價格修正。
五礦證券認(rèn)為，未來組件價格小幅上漲是大概率事件。不過，供過于求依然是中期問題，漲價幅度不會很明顯。這意味著產(chǎn)業(yè)鏈價格基本見底，未來下探空間不大。
東吳證券預(yù)計，今年全球光伏裝機約487GW，同比增長17%左右。龍頭企業(yè)的韌性較強。隨著二三線小廠產(chǎn)能逐步退出，行業(yè)集中度將提升。
隆基綠能表示，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)低位運行，財務(wù)狀況脆弱、技術(shù)落后的企業(yè)將被迫停減產(chǎn)或退出。行業(yè)供需將趨于平衡，產(chǎn)業(yè)鏈價格將回歸理性。
來源：中國證券報
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