在用電量下滑的背后
是疫情對(duì)電力產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊
資本市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的嗅覺最為靈敏，反映也最為直觀。
從疫情防控手段實(shí)施初始，三大指數(shù)大幅低開，滬深兩市紅盤個(gè)股僅百余只，其中能源板塊各大股指全線飄綠，漲幅均超過-9%，新能源的漲跌值超過-138。在一月下旬就有不少聲音呼吁，適當(dāng)延長(zhǎng)光伏電站并網(wǎng)申報(bào)期限，以及2020年競(jìng)價(jià)和平價(jià)項(xiàng)目的申報(bào)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
事實(shí)上，市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌情緒未必全無道理。本次疫情除了對(duì)于以中小型企業(yè)為主的第三產(chǎn)業(yè)形成明顯沖擊外，更為嚴(yán)重的，是產(chǎn)業(yè)鏈波及效應(yīng)產(chǎn)生的連帶反應(yīng)。
“目前我們最大的困難是供應(yīng)鏈沒有恢復(fù)。很多項(xiàng)目沒有辦法如期申報(bào)并網(wǎng)，企業(yè)的業(yè)績(jī)將直接受到影響。”光伏企業(yè)從業(yè)者告訴記者，由于復(fù)產(chǎn)復(fù)工延遲、用工緊張、物流中斷，光伏產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)能利用率已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。人工、原輔料、折舊、運(yùn)營等一系列成本的大幅上升，嚴(yán)重拖緩新能源平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程。
“上游供應(yīng)鏈吃緊，進(jìn)而對(duì)下游市場(chǎng)產(chǎn)生的抑制作用，將會(huì)導(dǎo)致2020年我國光伏新增裝機(jī)減少近5吉瓦。”眼下，我國在近幾年大力扶植和培育的戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，正在經(jīng)受著國內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。
作為全球最大的光伏組件出口國，上游制造端的產(chǎn)能下滑已導(dǎo)致大量海外訂單交付延遲，進(jìn)而波及到印度及多個(gè)亞太國家的并網(wǎng)進(jìn)程。印度工業(yè)商會(huì)則在近期表示，“進(jìn)口零部件的短缺將成為‘印度制造’的機(jī)會(huì)，印度將借此打造一個(gè)強(qiáng)大而有競(jìng)爭(zhēng)力的國內(nèi)光伏制造業(yè)。”
盡管也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)于產(chǎn)業(yè)走勢(shì)給出了較為樂觀的分析，認(rèn)為“疫情對(duì)于新能源產(chǎn)業(yè)鏈的影響僅局限于短期波動(dòng)，隨著國內(nèi)新能源政策的逐步落地，海外訂單的逐步回暖，新能源產(chǎn)業(yè)仍有望維持全年高景氣狀態(tài)。”但全國總體用電負(fù)荷下降引發(fā)棄電率陡增的情況引起了產(chǎn)業(yè)內(nèi)所有人的警惕。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)王勃華透露，“由于國家大型工礦企業(yè)停產(chǎn)停工，1月，某技術(shù)領(lǐng)跑者項(xiàng)目的棄電比例高達(dá)50%，2月的情況還在加劇，甚至在前幾天限電率達(dá)到100%。山東、山西、安徽、云南、青海等多個(gè)地區(qū)都陸續(xù)出現(xiàn)了高比例棄電的情況。”
顯然，與產(chǎn)業(yè)鏈的小幅波動(dòng)相比，電力行業(yè)還面臨更大的威脅——用電負(fù)荷作為電力經(jīng)濟(jì)鏈條中最為重要的核心環(huán)節(jié)，每出現(xiàn)一次細(xì)小的波動(dòng)，都挑動(dòng)著產(chǎn)業(yè)鏈上所有企業(yè)的神經(jīng)。
由于工廠停工或延遲復(fù)工，線下零售實(shí)體閉門謝客，發(fā)電、電網(wǎng)企業(yè)的主營收入必將出現(xiàn)大幅下滑。對(duì)于身處電力產(chǎn)業(yè)鏈下游，且中小型企業(yè)更為集中的售電領(lǐng)域，由于自身業(yè)務(wù)鏈條較短、業(yè)務(wù)類型更為集中，已經(jīng)有部分市場(chǎng)主體挺不過與黑天鵝的周旋而黯然離場(chǎng)。
“本來大家都把希望寄托在今年，但是突發(fā)疫情中斷了售電交易。沒有電量就沒有盈利，幸虧國家出臺(tái)了偏差免考核制度，要不罰款都能罰破產(chǎn)。”售電領(lǐng)域?qū)I(yè)人士告訴記者，“現(xiàn)在售電領(lǐng)域的行業(yè)分化和集中度越來越明顯。有電網(wǎng)或發(fā)電背景的售電公司目前都能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，更多是擔(dān)心代理的外貿(mào)出口企業(yè)受到疫情影響減少用電量，只要做好偏差考核，還有后續(xù)繼續(xù)開拓新客戶能力，一般受影響不大。但是對(duì)于部分以社會(huì)資本為主，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更為薄弱的中小型售電公司，一方面需要面對(duì)70%左右的電量下滑，另一方面還要面臨著人工、房租等日常成本的大筆開銷，現(xiàn)金流不保，撐不過疫情結(jié)束，有些售電公司已經(jīng)選擇退出了。”
在需求側(cè)明顯削弱的背景下，1月份，全國五大發(fā)電集團(tuán)發(fā)電量同比下降5.85%，2月份單日發(fā)電量較去年同期最大下滑40%，日均煤耗創(chuàng)近四年新低。在工業(yè)重鎮(zhèn)廣東，部分電廠的發(fā)電量不足去年同期的一半;在經(jīng)濟(jì)活躍的長(zhǎng)三角地區(qū)，浙江電網(wǎng)全停電廠基本沒有實(shí)現(xiàn)復(fù)役;在能源基地集中的西北地區(qū)，也出現(xiàn)了98%的電廠實(shí)行單機(jī)運(yùn)行的情況。預(yù)計(jì)在3月，復(fù)工進(jìn)度及疫情管控對(duì)發(fā)電量的影響還會(huì)持續(xù)。
突發(fā)的新冠疫情打亂了社會(huì)正常的生產(chǎn)生活節(jié)奏，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成了強(qiáng)大的短期沖擊，對(duì)能源消費(fèi)和電力產(chǎn)業(yè)的影響不容回避。“用電縮減，保供有余，開機(jī)不足，過剩加劇，業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)差”，這一業(yè)內(nèi)資深人士作出的20字判斷，與年初“全社會(huì)用電量增速保持4%~5%”的預(yù)期形成明顯反差。
從近期來看，對(duì)于全社會(huì)用電量貢獻(xiàn)率近7成的第二產(chǎn)業(yè)而言，紡織、電力電子等勞動(dòng)密集型企業(yè)受疫情影響，用電量已出現(xiàn)大幅滑坡，有色、鋼鐵等高載能行業(yè)受到物流中斷等影響，呈現(xiàn)供需兩端受挫局面，給本已進(jìn)入下行通道的電力消費(fèi)雪上加霜。
從遠(yuǎn)期觀察，在零售、旅游、餐飲、住宿等業(yè)態(tài)更為集中的第三產(chǎn)業(yè)，盡管疫情結(jié)束后有望實(shí)現(xiàn)快速復(fù)蘇，甚至某些領(lǐng)域還可能出現(xiàn)恢復(fù)后的“報(bào)復(fù)性反彈”，但由于產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)和波動(dòng)，疫情對(duì)于第三產(chǎn)業(yè)的影響也將進(jìn)一步在第一、二產(chǎn)業(yè)顯現(xiàn)，尤其是通過需求、消費(fèi)逐步波及制造業(yè)，導(dǎo)致用電量增長(zhǎng)逐步承壓，電力消費(fèi)增速將出現(xiàn)環(huán)比下降。
更為嚴(yán)峻的是，原本由于貿(mào)易摩擦及人力成本上升等因素已經(jīng)在推進(jìn)中的生產(chǎn)及供應(yīng)基地外遷，可能由于此次疫情的暴發(fā)而加速，一旦跨國企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈分散的舉措，不僅會(huì)影響到我國中長(zhǎng)期對(duì)外出口貿(mào)易，還會(huì)大幅抑制加工制造業(yè)的用電負(fù)荷，甚至形成不可挽回的負(fù)荷損失，導(dǎo)致全社會(huì)用電量進(jìn)一步承壓下挫。
皮之不存毛將焉附。作為關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)性行業(yè)，電力“先行官”不僅要與疫情帶來的負(fù)面沖擊作抗?fàn)?，還要肩負(fù)起更重的社會(huì)責(zé)任。在國家出臺(tái)一系列金融、財(cái)稅、復(fù)工、穩(wěn)崗等救助政策后，電力企業(yè)及時(shí)跟進(jìn)了多重舉措幫扶中小企業(yè)共度難關(guān)。
客觀來說，這些舉措都將有利于扶植實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇、保障我國經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)，但對(duì)電力企業(yè)而言，卻意味著更加嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境，和實(shí)實(shí)在在的付出。
近年來我國電力行業(yè)的政策對(duì)于電力企業(yè)而言可謂“利好不多利空多”，特別在電價(jià)政策上，政府、市場(chǎng)雙管齊下——2019年，在實(shí)現(xiàn)2018年一般工業(yè)電價(jià)降10%的基礎(chǔ)上再降10%，年均降低企業(yè)用電成本846億元，兩輪共降低各類用戶用電成本超2000億元;同時(shí)，通過電力市場(chǎng)化交易電量達(dá)到2.83萬億千瓦時(shí)，占比全社會(huì)用電量近40%，度電平均讓利近0.04元/千瓦時(shí)，其中煤電的市場(chǎng)化率近60%，而全國火電平均利用小時(shí)數(shù)已從2011年5305小時(shí)下降至2019年的4293小時(shí)，整個(gè)電力行業(yè)，特別是火電板塊出現(xiàn)大面積虧損。在日趨嚴(yán)苛的市場(chǎng)環(huán)境中，從發(fā)電側(cè)到電網(wǎng)側(cè)紛紛壓減投資，其中電網(wǎng)投資在2019年下降了近10個(gè)百分點(diǎn)。
可以預(yù)見的是，經(jīng)此一疫，我國發(fā)電領(lǐng)域去產(chǎn)能的進(jìn)程將會(huì)提速，一批落后產(chǎn)能加速淘汰退出，馬太效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)——具有成本優(yōu)勢(shì)的大容量機(jī)組和基地型煤電一體化項(xiàng)目將會(huì)殺出重圍，傳統(tǒng)粗放型發(fā)展模式的能源電力企業(yè)將會(huì)面臨更大壓力;同時(shí)在電網(wǎng)側(cè)和新能源發(fā)電技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)催生和涌現(xiàn)出一批綜合能源、大數(shù)據(jù)、智能應(yīng)用等以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為依托的新業(yè)態(tài)，“線上+線下”并舉將替代傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)維模式，科技創(chuàng)新將為行業(yè)集聚新的動(dòng)能。
但是不能忽視的是，目前我國仍處于三期疊加階段，外部環(huán)境依然多變，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)存在。國家將繼續(xù)堅(jiān)持推行“三去一降一補(bǔ)”政策，并采取多種措施降低疫情對(duì)營商環(huán)境帶來的影響，持續(xù)降低全社會(huì)，特別是中小企業(yè)用能成本。
大疫當(dāng)前，降低自身盈利，甚至是以短期虧損來換得國家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行是央企履行社會(huì)責(zé)任的應(yīng)有之義。但對(duì)于具有公共事業(yè)和企業(yè)雙重身份的電力企業(yè)而言，完成好國資委年度經(jīng)營指標(biāo)考核，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展同樣也是客觀需要。面對(duì)政策“硬約束”和“保負(fù)荷”的新常態(tài)，電力行業(yè)又是否能以“兩全之策”，在促進(jìn)電力消費(fèi)增長(zhǎng)和貢獻(xiàn)社會(huì)責(zé)任的最大公約數(shù)中贏得更多回旋余地?
評(píng)論